Chapter
4, IFRS
Pendahuluan
IFRS
telah diadopsi sebagai prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) untuk
perusahaan yang terdaftar di banyak negara di seluruh dunia dan diterima untuk
tujuan cross-listing oleh sebagian besar bursa saham utama. Dengan semakin
bertambahnya vengadopsian IFRS, akuntan diminta untuk mempersiapkan dan
mengaudit, dan para pengguna laporan keuangan menemukan kebutuhan/keperluan
untuk membaca dan menganalisis, laporan keuangan berbasis IFRS.
Akuntansi internasional standar
komite (IASC) mengeluarkan total 41 standar akuntansi internasional (IAS)
selama periode 1973-2001. sebelas dari standar ini telah direvisi satu kali
atau lebih. sejak tahun 2001, IASB telah mengeluarkan delapan standar pelaporan
keuangan internasional (SAK/IFRS).
pada bulan september 2002, IASB dan
badan standar akuntansi keuangan US (FASB) sepakat untuk bekerja sama untuk
mengurangi perbedaan antara IFRS dan US GAAP. tujuan dari yang juga disebut Persetujuan
Norwalk (Norwalk Agreement) adalah untuk membuat dua set standar yang ada
compitable sesegera mungkin dan untuk mengkoordinasikan proyek-proyek masa
depan untuk memastikan bahwa, sekali tercapai, kompatibilitas/kesesuaian
dipertahankan. bab ini menggambarkan panduan yang diberikan oleh IFRS dan
perbandingan dengan US GAAP untuk menunjukkan perbedaan dan kesamaan antara dua
set standar. dengan cara ini kita bisa mulai menghargai dampak pemilihan antara
dua set standar miliki terhadap laporan keuangan.
Jenis
perbedaan antara IFRS dengan US GAAP
FASB
telah mengidentifikasi sejumlah perbedaan antara IFRS dan US GAAP. jenis
perbedaan yang ada dapat diklasifikasikan sebagai berikut:
-
perbedaan definisi. perbedaan dalam definisi ada meskipun konsepnya serupa.
Perbedaan definisi dapat menyebabkan perbedaan Pengakuan atau pengukuran.
-
perbedaan pengakuan. perbedaan dalam kriteria pengakuan dan / atau pedoman
berkaitan dengan: (1) apakah item diakui atau tidak (apakah suatu standar
menyatakan bahwa suatu item tersebut harus diakui dalam laporan keuangan, atau
sebaliknya),
(2) bagaimana item tsb diakui, dan / atau
(3) kapan item tsb
diakui (perbedaan waktu).
-
perbedaan pengukuran. perbedaan dalam pendekatan untuk menentukan jumlah yang
diakui yang dihasilkan baik dari (1) perbedaan dalam metode yang
dipakai/diharuskan dipakai atau (2) perbedaan dalam pedoman rinci untuk
menerapkan method serupa.
-
Alternatif. satu set standar memungkinkan pemilihan antara dua atau lebih
metode alternatif, sedangkan set standar lainnya memerlukan satu metode
tertentu untuk digunakan (hanya 1 metode yang harus digunakan).
-
Kurangnya persyaratan atau bimbingan. IFRS tidak dapat menutupi/mencakup
masalah yang ditangani oleh US GAAP, dan sebaliknya. Misalnya, dalam US GAAP
dibahas sedangkan di IFRS tidak dibahas.
-
perbedaan presentasi. ada perbedaan dalam penyajian materi dalam laporan
keuangan (apakah formatnya sama atau tidak).
-
perbedaan pengungkapan. perbedaan dalam informasi yang disajikan dalam catatan
atas laporan keuangan yang terkait dengan (1) apakah pengungkapan diperlukan
atau tidak, dan (2) cara di mana pengungkapan ini harus dibuat.
Dalam
banyak kasus, IFRS lebih fleksibel daripada US GAAP. beberapa standar akuntansi
internasional (IAS) memungkinkan suatu perusahaan untuk memilih salah satu
diantara dua perlakuan alternatif dalam akuntansi untuk item tertentu. juga,
IFRS umumnya memiliki lebih sedikit pedoman
peraturan (tidak terlalu banyak peraturan) daripada US GAAP; sehingga
penilaian/pertimbangan lebih lanjut diperlukan dalam menerapkan IFRS. IFRS
merupakan system akuntansi berbasis prinsip/principle-based accounting system
(prinsip-prinsip luas dengan aturan rinci yang terbatas), sedangkan US GAAP
adalah sistem berbasis aturan. Namun, dalam beberapa kasus, IFRS lebih rinci
dari US GAAP.
Untuk
principle-based dan rule-based akan dibahas nanti di additional section.
Standar
pengukuran dan pengakuan
IAS
2, INVENTORIES
IAS
2, persediaan, adalah contoh dari standar akuntansi internasional yang
memberikan panduan yang lebih luas dari US GAAP, terutama yang berkaitan dengan
persediaan penyedia layanan dan pengungkapan yang berhubungan dengan
persediaan.
Biaya
persediaan meliputi:
1. Cost of purchase (harga pembelian dan biaya akuisisi
langsung),
2. Cost of conversion (tenaga kerja dan overhead), dan
3. Allocation of production overhead (variabel dan tetap).
IAS
2 secara khusus memungkinkan kapitalisasi bunga bagi persediaan yang
"memerlukan waktu yang cukup lama untuk membawa mereka ke kondisi laku."
Biaya
persediaan tidak termasuk:
1. Abnormal waste.
2. Storage kecuali diperlukan untuk proses produksi.
3. Purely administrative overhead.
4. Selling cost.
Rumus
Biaya:
·
LIFO tidak ada!
·
Harus menggunakan rumus biaya yang
sama untuk item persediaan yang sama.
IAS
2 tidak memungkinkan pilihan sebanyak yang berkaitan dengan asumsi biaya aliran
seperti halnya US GAAP. FIFO dan weighted-average cost diterima menurut IAS 2, tapi LIFO tidak. Standard
cost method dan retail method dapat diterima dengan ketentuan bahwa mereka
memperkiraan biaya sebagaimana didefinisikan dalam IAS 2.
Lower
of cost or net realizable value (lebih rendah dari biaya atau nilai realisasi
bersih)
- NRV = estimated selling price less costs of completion and
other costs to make sale.
IAS
2 mensyaratkan persediaan untuk dilaporkan pada neraca sebesar nilai terendah
antara biaya atau nilai realisasi bersih. nilai realisasi bersih didefinisikan
sebagai "estimasi harga jual (estimated selling price) dalam kegiatan
usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian (estimated cost of
completion) dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan
(estimated cost necessary to make the
sale)." aturan ini dapat diterapkan item by item atau pool of item.
Penurunan untuk nilai realisasi bersih harus dicadangkan ketika harga
jual naik.
- Tidak seperti US GAAP yang menggunakan nilai yang lebih
rendah dari biaya atau pasar.
Sedangkan
US GAAP yang mensyaratkan persediaan untuk dilaporkan pada neraca sebesar nilai
terendah antara biaya atau biaya penggantian (replacement cost) dengan
ceiling (nilai realisasi bersih) and a
floor (nilai realisasi bersih marjin keuntungan kurang normal). dua set standar
akan memberikan hasil yang serupa hanya ketika biaya penggantian (replacement
cost) lebih besar daripada nilai realisasi bersih. Berdasarkan US GAAP,
penurunan untuk pasar tidak dapat dicadangkan jika biaya penggantian
selanjutnya harus meningkatkan.
1. Historical cost konstan selama masa hidup persediaan.
2. US GAAP-pasar = biaya penggantian:
- Ceiling = NRV
- floor = Nilai realisasi bersih-normal profit margin
- Setiap penurunan menetapkan biaya baru untuk periode
berikutnya
3. IFRS dan US GAAP keduanya menghasilkan beban yang sama
selama seluruh hidup.
IAS
16, property, plant, and equipment
IAS
16, property, plant, and equipment, memberikan panduan untuk aspek-aspek
akuntansi berikut untuk aktiva tetap:
1.
Recognition of initial costs of property, plant, and equipment-ketika
menghasilkan kemungkinan manfaat di masa depan yang dapat diukur.
2.
Recognition of subsequent costs-i.e. replacement-ikuti aturan pengakuan awal
dan kemudian menghapus biaya dan komponen yang diganti.
3.
Measurement at initial recognition-harga pembelian ditambah biaya untuk
dimasukkan dalam pelayanan.
4.
Measurement after initial recognition-dapat menggunakan biaya atau – tidak seperti US GAAP, dapat menggunakan model
revaluasi.
5.
Depreciation-meninjau estimasi hidup, nilai residu dan metode per
tahun-perubahan yang "prospektif" --- juga, tidak seperti US
GAAP-terpisah setiap komponen yang signifikan.
6.
Derecognition - pemberhentian dan pelepasan-tidak memberikan manfaat lagi di masa
depan.
1. Recognition
bersandar
pada definisi aset yang disediakan dalam kerangka IASB untuk penyusunan dan
penyajian standar keuangan, baik biaya awal (initial cost) maupun biaya selanjutnya
(subsequent cost) yang berkaitan dengan aset tetap harus diakui sebagai aset
ketika (1) kemungkinan bahwa masa depan ekonomi manfaat akan mengalir ke
perusahaan dan (2) biaya dapat diukur dengan andal. penggantian bagian sebagai
aset harus dikapitalisasi jika (1) dan (2) terpenuhi, dengan jumlah tercatat
dari komponen yang diganti harus dihentikan pengakuannya (dikeluarkan dari
neraca).
2. Depreciation and derecognition
penyusutan
didasarkan pada umur ekonomis, pengambilan nilai sisa diperhitungkan. Metode
penyusutan
harus mencerminkan pola di mana aset = manfaat ekonomi masa depan yang
diharapkan untuk dikonsumsi. nilai tercatat suatu propert, plant, and equipment
harus dihentikan pengakuannya ketika dihentikan atau dijual. Keuntungan dan kerugian
pada saat penghentiann dan penjualan aktiva tetap harus diakui dalam
pendapatan.
3. Measurement at initial recognition
property,
plant, and equipment awalnya harus diukur pada biaya, yang meliputi (1) harga
pembelian, termasuk bea impor dan pajak, (2) semua biaya diatribusikan secara
langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan untuk
melakukan sebagaimana dimaksud , dan (3) perkiraan biaya pembongkaran dan
pemindahan aset tetap dan pemulihan area di mana ia berada.
Suatu
item plant, property and equipment yang diperoleh dalam pertukaran untuk aset
non-moneter atau kombinasi aset moneter dan nonmoneter awalnya harus diukur
pada nilai wajar, kecuali jika transaksi pertukaran tidak memiliki substansi
komersial. nilai wajar didefinisikan sebagai "jumlah dimana suatu aset
dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan
transaksi wajar ini." jika nilai wajar aset yang diperoleh dalam
pertukaran nonmoneter tidak dapat ditentukan, biaya diukur sebagai carrying
value dari asset.
4. Measurement subsequent to initial recognition
sebuah
arca substantive dari perbedaan antara IFRS dan US GAAP berkaitan dengan
pengukuran aset tetap (property, plant and equipment) dan setelah pengakuan
awal. IAS 16 memungkinkan dua perlakuan untuk melaporkan aset tetap pada neraca
setelah mengakuisisi mereka: model biaya dan model revaluasi.
di
bawah model biaya (cost model), item dari property, plant, and equipment
dicatat pada neraca sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan
(accumulated depreciation) dan akumulasi kerugian penurunan nilai (accumulated
impairement losses). ini konsisten dengan US GAAP.
di
bawah model revaluasi (revaluation model), suatu item dari property, plant, and
equipment dicatat sebesar jumlah yang dinilai kembali (revalued amount), diukur
sebesar nilai wajar pada tanggal revaluasi, dikurangi akumulasi penyusutan
(accumulated depreciation) dan akumulasi kerugian penurunan nilai (accumulated
impairement losses). jika perusahaan memilih untuk mengikuti model pengukuran,
revaluasi harus dilakukan cukup sering sehingga nilai tercatat aset tidak
berbeda secara material dari nilai wajar aset. ketika revaluasi dibuat, seluruh
kelas aset property, plant, and equpment harus direvaluasi. Misal binus
memiliki gedung di syahdan, anggrek dan kijang, gedung-gedung tersebut
merupakan kelas asset sejenis, maka dari itu bila binus pakai model revaluasi
untuk gedung syahdan maka gedung anggrek dan gedung kijang juga harus pakai
revaluation model. kenaikan nilai akibat revaluasi dikreditkan langsung ke
komponen pendapatan lainnya komprehensif ekuitas (other comprehensive
income/OCI) sebagai surplus revaluasi. penurunan revaluasi pertama-tama diakui
sebagai pengurangan surplus revaluasi terkait dan sekali surplus habis,
penurunan revaluasi tambahan diakui. surplus revaluasi dapat dipindahkan ke
saldo laba ditahan (retained earning) atas penjualan aset. aktiva direvaluasi
dapat disajikan baik (1) pada jumlah bruto kurang akumulasi penyusutan yang
dilaporkan secara terpisah (baik revaluasi) atau (2) pada jumlah bersih.
memperbolehkan perusahaan untuk merevaluasi aktiva tetap merupakan salah satu
perbedaan yang paling mendasar antara IFRS dan US GAAP. pedoman untuk
menerapkan opsi ini disajikan secara lebih rinci dalam paragraf berikut.
penentuan nilai wajar
dasar
revaluasi adalah nilai wajar aset pada tanggal revaluasi. definisi dalam PSAK
16 menunjukkan bahwa nilai wajar adalah jumlah dimana suatu aset dapat
dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk bertransaksi
dalam ketentuan pasar yang wajar. nilai wajar tanah dan bangunan biasanya
ditentukan melalui penilaian (appraisal) yang dilakukan oleh penilai
profesional yang berkualitas. nilai wajar property and equipment juga biasanya
ditentukan melalui penilaian (appraisal). dalam kasus aset khusus yang biasanya
tidak dijual, nilai wajar mungkin perlu diperkirakan dengan menggunakan,
misalnya, a depreciated replacement cost approach (pendekatan biaya pengganti
terdepresiasi).
Frequency of revaluation
IAS
16 mengharuskan bahwa jumlah seharusnya tidak berbeda secara material dari
nilai wajar pada tanggal neraca. efek pada aturan ini adalah bahwa, setelah
perusahaan telah memilih untuk model nilai wajar, ia memiliki kewajiban untuk menjaga
penilaian yang up to date. meskipun IASE menghindari mandat revaluasi tahunan,
ini akan diperlukan dalam beberapa situasi dalam rangka memenuhi standar. dalam
kasus lain, perubahan tahunan dalam nilai wajar akan signifikan dan revaluasi
mungkin diperlukan hanya setiap beberapa tahun.
Selection of assets to be revalued
IAS
16 mensyaratkan bahwa semua asset dari kelas yang sama akan dinilai kembali
pada waktu yang sama. selektivitas dalam kelas tidak diperbolehkan, namun
pemilihan kelas diperbolehkan. Berikut ini adalah contoh dari kelas aset yang
dijelaskan dalam standar:
- Land
- Land and Building
- Machinery
- Ships
- Aircraft
- Motor Vihicles
- Furniture and Fixtures
- Office Equipment
pengungkapan
rinci diperlukan untuk setiap kelas property, plant, and equipment (apakah
dinilai kembali atau tidak). dengan demikian, jika perusahaan membagi asetnya
ke dalam banyak kelas untuk meminimalkan efek dari aturan tentang revaluasi
seluruh kelas aset, maka akan dikenakan beban yang diperlukan untuk membuat
pengungkapan tambahan untuk masing-masing kelas.
Accumulated depreciation
Dua
perlakuan alternatif telah dijelaskan dalam IAS 16 untuk perlakuan akumulasi
penyusutan ketika item property, plant and equipment dinilai kembali:
1. menyatakan kembali akumulasi penyusutan secara proporsional
dengan perubahan dalam gross carrying amount aset, sehingga carrying amount
aset setelah revaluasi sama dengan jumlah revaluasi tersebut. komentar standar
bahwa metode ini sering digunakan di mana aset direvaluasi melalui indeks dan
merupakan metode yang tepat bagi perusahaan yang menggunakan akuntansi biaya
saat ini.
2. mengeliminasi akumulasi penyusutan terhadap nilai tercatat
bruto aktiva (gross carrying amount) dan menyatakan kembali jumlah bersih
dengan nilai revaluasi aset.
Treatment of revaluation surpluses and deficits
pada
revaluasi pertama setelah pencatatan awal, perlakuan terhadap kenaikan dan
penurunan nilai tercatat akibat revaluasi sangat mudah:
1.
peningkatan dikreditkan langsung ke surplus revaluasi dalam komponen other
comprehensive income/OCI dari ekuitas.
2.
penurunan dibebankan ke dalam laporan laba rugi sebagai beban.
pada
revaluasi berikutnya, aturan berikut ini berlaku:
1.
sejauh bahwa ada surplus revaluasi sebelumnya sehubungan dengan aset, penurunan
pertama-tama harus dibebankan terhadapnya dan selisih dari defisit selama
surplus sebelumnya tersebut harus dibebankan.
2.
sejauh bahwa revaluasi sebelumnya mengakibatkan biaya sebagai beban, revaluasi
kenaikan selanjutnya pertama-tama harus diakui sebagai pendapatan sampai
sebatas biaya sebelumnya dan kelebihan apapun harus dikreditkan ke other
comprehensive income/OCI dalam ekuitas.
IAS
16 menunjukkan bahwa surplus revaluasi dalam ekuitas dapat ditransfer ke
retained earning ketika surplus direalisasikan. Surplus dapat dipertimbangkan
untuk direalisasikan baik melalui penggunaan aset atau pada saat penjualan atau
pelepasannya. sesuai,
-
Surplus revaluasi ekuitas dapat ditransfer ke retained earnings sebagai lump sum pada saat aset tersebut
dijual atau dibuang, atau
-
Setiap periode, jumlah yang sama dengan perbedaan antara penyusutan nilai
revaluasi dan penyusutan berdasarkan nilai historis aset dapat ditransfer ke saldo
laba.
kemungkinan
ketiga tampaknya diizinkan oleh IAS 16 adalah dengan tidak melakukan apa pun
pada surplus revaluasi. Namun, hal ini akan mengakibatkan surplus revaluasi
yang dilaporkan dalam ekuitas terkait dengan aset tidak lagi dimiliki oleh
perusahaan.
dengan
saham yang diperdagangkan di New York Stock Exchange, sampai 2007 perusahaan
China Eastern Airlines (CEA) diminta untuk merekonsiliasi IFRS-based income dan
ekuitas pemegang saham pada US GAAP basis. Exhibit 4.1 menyajikan rekonsiliasi CEA dengan US
GAAP, bersama dengan catatan yang menggambarkan perbedaan yang signifikan
antara IFRS dan US GAAP sehubungan dengan revaluasi property, plant and
equipment. dalam merekonsiliasi "consolidated profit/(loss) attributable
to the company's equity holders," CEA membuat penyesuaian untuk
"reversal of net revaluation surplus, net of depreciation charges."
penyesuaian ini mencerminkan jumlah tambahan beban penyusutan yang diakui
berdasarkan IFRS pada jumlah yang direvaluasi lebih tinggi tidak akan diambil berdasarkan
US GAAP. pada tahun 2006, laba / rugi berdasarkan IFRS meningkat sebesar 53,7
juta RMB untuk disesuaikan pada US GAAP basis. CEA juga membuat penyesuaian
positif dalam melakukan rekonsiliasi pada US GAAP income untuk
"profit/loss on disposals of aircraft and related assets." Aktiva
yang direvaluasi memiliki nilai buku (book value) lebih tinggi daripada aset
sebesar biaya perolehan (carried cost). sebagai akibatnya, jika aset yang
dinilai kembali dijual, keuntungan penjualan lebih kecil daripada seharusnya.
pada tahun 2006, CEA peningkatan US GAAP income sebesar RMB 156.500.000 untuk
memasukkan keuntungan yang lebih besar yang akan telah diakui jika aset telah
dicatat pada biaya (berdasarkan US GAAP) daripada nilai revaluasi (berdasarkan
IFRS).
dalam
merekonsiliasi "Consolidated net asset" (modal pemegang saham) dari
IFRS terhadap US GAAP, CEA memasukkan sebuah penyesuaian untuk "reversal
of net revaluation surplus net of depreciation charges and profit/(loss) on
disposal of aircraft and related asset." Satu baris item tersebut
sebenarnya menggabungkan tiga penyesuaian yang berbeda:
1. surplus revaluasi asli atau the original revaluation surplus
(setelah dikurangi accumulated depreciation) termasuk dalam other comprehensive
income (stockholders’ equity) berdasarkan IFRS dibalik. hasil ini dalam jumlah
yang lebih kecil dari pendapatan komprehensif lainnya pada US GAAP.
2. perbedaan dalam beban penyusutan berdasarkan IFRS dan US
GAAP mengakibatkan suatu penyesuaian pada retained earning; dimana retained
earning US GAAP lebih besar.
3. jumlah tambahan keuntungan pelepasan aset yang seharusnya
diakui berdasarkan US GAAP juga menghasilkan jumlah yang lebih besar dari US
GAAP saldo laba.
penyesuaian
pertama adalah lebih besar dalam jumlah dari dua terakhir. pada tahun 2006,
jumlah ketiga penyesuaian menyebabkan aktiva bersih berdasarkan US GAAP menjadi
RMB 194 juta lebih kecil daripada di bawah IFRS. Jumlah ini merupakan 6,9% dari
aset bersih IFRS.
IAS
40, investment property
IAS
40, investment property, mengatur perlakuan akuntansi untuk properti investasi,
yaitu tanah dan / atau bangunan yang dimiliki untuk menghasilkan rental
(pendapatan sewa), apresiasi modal, atau keduanya. prinsip-prinsip yang
berkaitan dengan akuntansi untuk peralatan biasanya berlaku untuk properti
investasi, termasuk pilihan untuk menggunakan model biaya atau model nilai
wajar dalam pengukuran properti investasi setelah akuisisi aslinya. model nilai
wajar untuk properti investasi berbeda dari metode revaluasi untuk property,
plant, and equipment dalam perubahan nilai wajar yang diakui sebagai keuntungan
atau kerugian pada pendapatan saat ini dan bukan sebagai surplus revaluasi.
IAS
38, Intangible assets
IAS
38, Intangible assets, memberikan aturan akuntansi untuk aset tidak berwujud
yang dibeli, aset tidak berwujud yang diperoleh dalam penggabungan usaha, dan
aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal. (Goodwill dibahas oleh
IFRS 3, business combination).
IAS
38 mendefinisikan aset tidak berwujud sebagai asset yang dapat diidentifikasi,
aset nonmoneter tanpa substansi fisik (tanpa wujud fisik) yang dimiliki untuk
digunakan dalam produksi barang atau jasa, untuk dikuasai/dikendalikan oleh
perusahaan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dimana manfaat ekonomi masa
depan yang diharapkan akan muncul. jika aset tidak berwujud potensial tidak
memenuhi definisi ini (misalnya, tidak dapat diidentifikasi, tidak
dikendalikan/dikuasai, atau manfaat masa depan yang tidak mungkin muncul) atau
tidak dapat diukur dengan andal, harus dibebankan segera, kecuali diperoleh
dalam penggabungan usaha, dalam hal ini harus dimasukkan dalam goodwill.
Purchased
Intangibles
aktiva
tidak berwujud yang dibeli pada awalnya diukur pada biaya (cost), dan masa
manfaat mereka dinilai sebagai terbatas (definite) atau tidak terbatas
(indefinite). biaya aset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas
diamortisasi secara sistematis selama masa manfaatnya. nilai sisa (residual
value) dianggap nol kecuali (1) pihak ketiga telah setuju untuk membeli aset
pada akhir masa manfaatnya atau (2) terdapat pasar aktif untuk aset tidak
berwujud tersebut dimana nilai sisa (residaul value) dapat diperkirakan.
aset
tidak berwujud dianggap memiliki umur tak terbatas ketika tidak ada batas yang
dapat diramalkan untuk periode selama yang mana intangible aset diharapkan
untuk menghasilkan arus kas untuk entitas. jika masa manfaat dari aset tidak
berwujud tak terbatas, amortisasi tidak harus dilakukan sampai masa hidupnya
ditentukan menjadi pasti.
perbedaan
yang dibuat dalam IAS 38 antara intangible aset dengan masa hidup yang terbatas
dan intangible aset yang memiliki masa hidup tak terbatas dan perlakuan
akuntansi yang sesuai adalah konsisten dengan US GAAP. keberangkatan dari US
GAAP adalah bahwa IAS 38 memungkinkan aset tidak berwujud harus dilakukan pada
neraca sebesar cost dikurangi accumulated amortization (cost model) atau fair
value (revaluation model). Namun, model revaluasi hanya berlaku untuk aset
tidak berwujud dengan pasar sekunder yang aktif - yang langka.
Intangibles
acquired in a business combination
baik
dibawah IAS 38 maupun US GAAP, aktiva tak berwujud seperti paten, merek dagang,
dan daftar pelanggan yang diperoleh dalam penggabungan usaha harus diakui
sebagai aset terpisah dari goodwill sebesar nilai wajarnya. perusahaan yang
mengakuisisi harus mengakui aset tidak berwujud sebagai aset bahkan jika mereka
tidak diakui sebagai aset oleh pihak yang diakuisisi (acquiree), asalkan nilai
wajarnya dapat diukur secara andal. jika nilai wajar tidak dapat diukur dengan
andal, aset tidak berwujud tidak diakui sebagai aset yang terpisah tetapi
termasuk dalam goodwill.
situasi
khusus muncul sehubungan dengan biaya pengembangan (development cost) yang
telah dikeluarkan oleh pihak yang diakuisisi (acquiree) sebelum penggabungan
usaha. sesuai dengan IAS 38, biaya pengembangan dalam proses yang memenuhi
kriteria tertentu (dijelaskan secara lebih rinci dalam subbagian berikut) harus
dikapitalisasi sebagai aset tidak berwujud kecuali nilai wajarnya tidak dapat
diukur secara andal, dalam hal ini mereka termasuk dalam goodwill. dalam kedua
kasus, biaya pengembangan dikapitalisasi dibawah IFRS.
perbedaan
besar antara IFRS dan US GAAP terletak dalam perlakuan aset tidak berwujud yang
dihasilkan secara internal. untuk menentukan apakah suatu aset tidak berwujud
yang dihasilkan secara internal harus diakui sebagai aset, IAS 38 mensyaratkan
pengeluaran sehingga menimbulkan aktiva tak berwujud potensial untuk
diklasifikasikan sebagai beban penelitian atau pengembangan. jika keduanya
tidak dapat dibedakan, semua pengeluaran harus diklasifikasikan sebagai
pengeluaran penelitian. pengeluaran penelitian harus dibebankan pada saat
terjadinya. Biaya pengembangan, sebaliknya, harus diakui sebagai aset tak
berwujud apabila perusahaan dapat menunjukkan semua hal berikut:
1.
kelayakan teknis dari penyelesaian aset tidak berwujud sehingga akan tersedia
untuk digunakan atau dijual.
2.
niatnya untuk menyelesaikan aset tidak berwujud dan menggunakan atau
menjualnya.
3.
kemampuannya untuk menggunakan atau menjual aset tidak berwujud.
4.
bagaimana aset tidak berwujud menghasilkan kemungkinan manfaat ekonomis di masa
depan. antara lain, perusahaan harus menunjukkan keberadaan pasar untuk output
dari aset tidak berwujud atau keberadaan aset tidak berwujud itu sendiri atau,
jika aset tidak berwujud untuk digunakan secara internal, kegunaan dari aset
tidak berwujud.
5.
ketersediaan yang memadai teknis, resorces keuangan, dan lainnya untuk
menyelesaikan pengembangan dan untuk menggunakan atau menjual aktiva tidak
berwujud.
6.
kemampuannya untuk mengukur beban secara andal berhubungan dengan aktiva tidak
berwujud selama perkembangannya.
item yang dapat memenuhi
syarat sebagai aset di bawah IAS 38 meliputi:
·
computer software cost
·
patents, copy rights
·
motion picture films
·
mortgage servicing rights
·
fishing licenses
·
customer or supplier relationships
·
customer loyalty
·
market share
·
marketing rights
·
import quotas
IAS
38 secara khusus mengecualikan item berikut dari yang diakui sebagai aset tidak
berwujud yang dihasilkan secara internal:
·
Brands
·
Mastheads
·
Publishing titles
·
Customer lists
·
Advertising costs
·
Training cost
·
Business relocation costs
pengakuan
biaya pengembangan secara umum sebagai aset merupakan perbedaan besar dari US
GAAP, yang memungkinkan pengakuan tersebut hanya yang berkaitan dengan biaya
perangkat lunak komputer. goodwill yang dihasilkan secara internal tidak dapat
dikapitalisasi berdasarkan IFRS atau US GAAP.
pertimbangan
manajemen cukup diperlukan dalam menentukan apakah biaya pengembangan harus
dikapitalisasi. manajer harus menentukan titik di mana penelitian berakhir dan
pengembangan dimulai. IAS 38 memberikan contoh-contoh berikut kegiatan umumnya
termasuk dalam penelitian:
·
kegiatan yang bertujuan untuk
memperoleh pengetahuan baru. (activities aimed at obtaining new knowledge.)
·
pencarian terhadap aplikasi dari
temuan riset atau pengetahuan lainnya. (the search for application of research
findings or other knowledge.)
·
mencari alternatif untuk bahan,
peralatan, produk, proses, sistem, atau jasa. (the search for alternatives for
materials, devices, products, processes, systems, or services.)
·
perumusan, desain, evaluasi, dan
pemilihan alternatif yang memungkinkan untuk bahan, perangkat, produk, proses,
sistem, atau jasa baru atau yang ditingkatkan. (the formulation, design,
evaluation, and selection of possible alternatives for new improved materials,
devices, products, processes, systems, or services.)
kegiatan
pembangunan biasanya meliputi:
·
desain, konstruksi, dan pengujian
prototipe praproduksi dan model. (the design, construction, and testing of
preproduction prototypes and models.)
·
desain alat, jig, cetakan, dan mati
melibatkan teknologi baru. (the design of tools, jigs, molds, and dies
involving new technologies.)
·
desain, konstruksi, dan operasi
pabrik percontohan yang bukan dari skala ekonomis untuk produksi komersial.
(the design, construction, and operation of a pilot plant that is not of a
scale economically feasible for commercial production.)
·
desain, konstruksi, dan pengujian
alternatif yang dipilih untuk bahan, perangkat, produk, proses, sistem, atau
jasa baru atau yang ditingkatkan. (the design, construction, and testing of a
chosen alternative for new or improved materials, devices, products, processes,
systems, or services.)
IAS
38 juga menyediakan daftar kegiatan yang bukan kegiatan penelitian maupun
kegiatan pembangunan, termasuk Hal berikut ini:
· rekayasa tindak lanjut dalam fase awal produksi komersial.
(engineering follow-through in an early phase of commercial production.)
· kontrol kualitas selama produksi komersial, termasuk
pengujian rutin produk. (quality control during commercial production,
including routine testing of products.)
· pemecahan masalah sehubungan dengan kerusakan selama
produksi komersial. (troubleshooting in connection with breakdowns during
commercial production.)
· upaya untuk memperbaiki, memperkaya, atau meningkatkan
kualitas atau produk yang sudah ada. (routine effort to refine, enrich, or
otherwise improve upon the qualities or an existing product.)
· adaptasi dari kemampuan yang ada untuk kebutuhan tertentu
atau kebutuhan pelanggan sebagai bagian dari kegiatan komersial berkelanjutan.
(adaptation of an existing capability to a particular requirement or customer's
need as part of a continuing commercial activity.)
· musiman atau perubahan desain berkala untuk produk yang
sudah ada. (seasonal or other periodic design changes to existing products.)
· Desain rutin dari peralatan, jig, cetakan, dan mati.
(routine design of tools, jigs, molds, and dies.)
· kegiatan, termasuk desain dan rekayasa konstruksi, terkait
dengan konstruksi, relokasi, penataan ulang, atau start-up dari fasilitas atau
peralatan lainnya daripada fasilitas atau peralatan yang digunakan semata-mata
untuk penelitian tertentu dan proyek pembangunan. (activities, including design
and construction engineering, related to the construction, relocation,
rearrangement, or start-up of facilities or equipment other than facilities or
equipment used solely for a particular research and development project.)
sekali
tahap penelitian dan pengembangan proyek telah ditentukan, manajemen harus
menilai apakah semua dari keenam kriteria (terdaftar sebelumnya) untuk
kapitalisasi biaya pengembangan telah terpenuhi. penilaian dari keadaan masa
depan akan sering diperlukan dan mungkin sangat subjektif. keputusan akhir
dapat bergantung pada tingkat optimisme atau pesimisme dari pihak yang
melakukan putusan tersebut.
biaya
pengembangan terdiri dari (1) semua biaya langsung terkait dengan kegiatan
pembangunan dan (2) biaya-biaya yang dapat cukup dialokasikan untuk kegiatan
tersebut, termasuk:
·
personel costs
·
material and services costs
·
depreciation of plant, property, and
equipment
·
amortization of patetnts and
licenses
·
overhead costs, other than general
administrative costs.
dengan
kata lain, biaya pengembangan adalah serupa dengan biaya yang dikeluarkan dalam
memproduksi persediaan. karena biaya dari beberapa, tapi tidak semua, proyek
pembangunan akan ditangguhkan sebagai aset, maka perlu akumulasi biaya untuk
setiap proyek pembangunan seolah-olah pekerjaan yang terpisah dalam proses.
sesuai
dengan IAS 23, Biaya Pinjaman, biaya pinjaman harus dimasukkan sebagai bagian
dari biaya kegiatan pengembangan sejauh bahwa biaya kegiatan tersebut merupakan
"qualifying asset."
penangguhan
(dikapitalisasi) biaya pengembangan dicatat dengan menggunakan aturan yang sama
seperti aktiva tak berwujud lainnya. mereka harus diamortisasi selama masa
manfaat dengan menggunakan metode yang paling mencerminkan pola di mana manfaat
ekonomi aset dikonsumsi. menggunakan metode garis lurus adalah salah satu
metode yang dapat diterima. amortisasi dimulai pada saat aset tidak berwujud
tersedia untuk dijual atau digunakan.
Impairment
of development costs
IAS
36, Penurunan nilai aktiva, harus diterapkan untuk menentukan apakah biaya
pengembangan yang ditangguhkan telah diturunkan nilainya dan pengakuan kerugian
penurunan nilai adalah tepat.
finnish
cellular telephone manufacturer Nokia Corporation adalah sebuah perusahaan
multinasional Eropa yang telah menggunakan IFRS selama beberapa tahun. exhibits
4.2 menyajikan rekonsiliasi laba bersih dari IFRS dengan US GAAP yang
disediakan oleh nokia dalam form 20-F yang diajukan dengan sekuritas AS dan
pertukaran komisi (SEC), dan catatan yang menjelaskan penyesuaian US GAAP
terkait dengan biaya pengembangan. penyesuaian untuk kapitalisasi biaya
pengembangan berdasarkan IFRS yang tidak akan diizinkan di bawah US GAAP
mengakibatkan laba bersih GAAP AS menjadi 55 juta kurang dari laba bersih IFRS
pada tahun 2006. Namun, pada tahun 2004 dan 2005, US GAAP pendapatan bersih
adalah 42 juta dan 10 juta lebih besar dari pendapatan IFRS, masing-masing.
pendapatan yang lebih besar di bawah US GAAP pada tahun ini kemungkinan besar
disebabkan oleh jumlah beban amortisasi yang berkaitan dengan biaya pengembangan
yang ditangguhkan berdasarkan IFRS melebihi biaya pengembangan yang dibebankan
langsung di bawah US GAAP. penyesuaian terkait juga dibuat setiap tahun untuk
merekonsiliasi modal pemegang saham (laba ditahan) dari IFRS dengan US GAAP.
jumlah penyesuaian adalah sama dengan nilai buku dari biaya pengembangan yang
ditangguhkan dilaporkan sebagai aset berdasarkan IFRS, ekuitas lebih kecil di
bawah US GAAP.
IAS
36, Impairment of assets
IAS
36, Penurunan nilai aktiva, mensyaratkan pengujian penurunan nilai dan
pengakuan kerugian penurunan nilai untuk plant, property and equipment; aset
tidak berwujud (intangible assets); goodwill; dan investasi pada anak
perusahaan (investments in subsidiaries), asosiasi, dan joint venture.
Pengujian penurunan nilai tidak berlaku untuk persediaan, aktiva dalam
penyelesaian, aset pajak tangguhan, aset imbalan kerja, atau aset keuangan
seperti rekening dan catatan receiveable. US GAAP juga memerlukan pengujian
penurunan nilai aset. Namun, beberapa perbedaan penting terjadi antara dua set
standar.
Definition
of impairment
di
bawah IAS 36, aset mengalami penurunan nilai ketika nilai tercatatnya (nilai
buku) melebihi jumlah yang dapat dipulihkan.
·
recoverable amount adalah lebih
besar dari net selling price dan value in use.
·
net selling price adalah harga aset
di pasar aktif dikurang biaya pembuangan.
·
value in use ditentukan sebagai
nilai sekarang dari arus kas bersih masa depan yang diharapkan akan diterima
dari melanjutkan penggunaan aset atas sisa umur manfaatnya dan pada saat
dilepaskan. dalam menghitung value in use, proyeksi arus kas masa depan harus
didasarkan pada anggaran yang disetujui dan harus mencakup maksimal lima tahun
(kecuali periode yang lebih lama dapat dibenarkan). tingkat diskon yang
digunakan untuk menentukan nilai sekarang harus mencerminkan penilaian pasar
saat ini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik yang terkait dengan aktiva
dalam ulasan.
Berdasarkan
US GAAP, penurunan terjadi ketika carrying amount aset melebihi future cash
flow (undiscounted) diharapkan timbul dari penggunaan berkelanjutan dan
pembuangan. harga jual neto tidak dilibatkan dalam tes, dan arus kas masa depan
tidak didiskon (undiscounted atau tidak dipresent valuekan) ke nilai sekarang.
ketika value in use adalah recoverable amount di bawah IAS 36, penurunan lebih
mungkin untuk timbul di bawah IFRS (diskonto arus kas) daripada di bawah US
GAAP (arus kas terdiskonto).
Measurement
of impairment loss
pengukuran
kerugian penurunan nilai di bawah IAS 36 sangatlah mudah. itu adalah jumlah di
mana carrying value melebihi recoverable amount dan diakui sebagai pendapatan.
dalam hal property, plant and equipment dicatat pada jumlah yang dinilai
kembali, kerugian penurunan nilai lebih dulu diambil terhadap surplus revaluasi
dan kemudian ke pendapatan.
perbandingan
carrying value dan undiscounted future cash flow di bawah US GAAP dilakukan
untuk menentukan apakah aset mengalami penurunan nilai. kerugian penurunan
nilai kemudian diukur sebagai jumlah dimana carrying value melebihi fair value.
nilai wajar dapat ditentukan dengan mengacu pada harga pasar di pasar aktif,
diperkirakan berdasarkan pada nilai aset serupa, atau diperkirakan berdasarkan
hasil dari teknik penilaian. tidak mungkin bahwa nilai wajar (US GAAP) dan recoverable
amount (IFRS) untuk aset akan sama, yang mengakibatkan perbedaan jumlah
kerugian penurunan nilai yang diakui antara dua set standar tersebut.
Reversal of Impairment Losses
pada
setiap tanggal neraca, tinjauan harus dilakukan untuk menentukan apakah
kerugian penurunan nilai telah dibalik (reversed). (indikator pembalikan
penurunan nilai telah disediakan dalam IAS 36). jika setelah mengakui kerugian
penurunan nilai, jumlah terpulihkan (recoverable amount) aset telah ditetapkan
untuk melebihi jumlah tercatat (carrying a,ount) baru, maka kerugian penurunan
nilai harus dibalik. Namun, kerugian harus dibalik hanya jika terdapat
perubahan dalam perkiraan yang digunakan untuk menentukan kerugian penurunan
nilai asli atau ada perubahan dalam dasar untuk menentukan jumlah terpulihkan
(dari nilai pakai ke harga jual neto atau sebaliknya). nilai tercatat aset
tersebut meningkat tetapi tidak melebihi apa yang seandainya tidak ada kerugian
penurunan nilai yang telah diakui. pembalikan kerugian penurunan nilai harus
diakui dalam pendapatan segera. US GAAP tidak memungkinkan pembalikan kerugian
penurunan nilai yang sebelumnya diakui.
saham
Lihir Gold Limited, perusahaan tambang yang berbasis di Papua New Guinea, yang
diperdagangkan di pasar nasional NASDAQ di Amerika Serikat. Lihir Gold
menggunakan IFRS dalam penyusunan laporan keuangannya. rekonsiliasi laba bersih
US GAAP dan prosedures diikuti oleh Gold Lihid dalam mematuhi aturan penurunan
nilai IAS 36 ini dirangkum dalam exhibit 4.3. perusahaan menjelaskan bahwa penurunan
nilai kerugian pada sifat tambang dicatat pada tahun 1999 dan 2000 di bawah IAS
36, dan bahwa kerugian tersebut sebagian dibalik (partially reversed) pada
tahun 2004 sebesar $ 205.700.000. pembalikan dari kerugian penurunan nilai yang
sebelumnya diakui (yang meningkatkan pendapatan) tidak dapat diterima di bawah
aturan akuntansi AS, sehingga pendapatan IFRS
dikurangi sebesar $ 205.700.000 pada tahun 2004 untuk
merekonsiliasikannya dengan US GAAP. Ekuitas IFRS pemegang saham (laba ditahan)
berkurang sebesar jumlah yang sama untuk merekonsiliasikannya dengan US GAAP.
Impairment of Goodwill
jumlah
terpulihkan (recoverable amount) dari goodwill harus ditentukan setiap tahun
terlepas dari apakah indikator penurunan nilai disajikan. jumlah terpulihkan
(recoverable amount) telah ditetapkan untuk unit penghasil kas atau cash
generating unit (misalnya, sebuah bisnis yang diperoleh) dimana goodwill
menjadi milik dengan terlebih dahulu menerapkan tes bottom-up. dalam tes ini,
goodwill dialokasikan ke unit penghasil kas individual dalam peninjauan, jika
mungkin, dan penurunan nilai dari unit penghasil kas kemudian ditentukan dengan
membandingkan (1) nilai tercatat ditambah goodwill yang dialokasikan dan (2)
jumlah yang dapat dipulihkan.
jika
goodwill tidak dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai dan konsisten untuk
unit penghasil kas dalam peninjauan, maka kedua tes, bottom-up dan top-down,
harus diterapkan. di bawah tes top-down, goodwill dialokasikan kepada kelompok
terkecil cash-unit penghasil dimana dapat dialokasikan secara wajar dan
konsisten, dan penurunan nilai dari kelompok penghasil kas unit ini kemudian
ditentukan dengan membandingkan (1) nilai tercatat dari kelompok ditambah
goodwill yang dialokasikan dan (2) jumlah yang dapat dipulihkan. US GAAP hanya
membutuhkan tes bottom-up dan hanya untuk itu goodwill yang terkait dengan aset
yang ditelaah untuk penurunan nilai.
IAS 23, Borrowing Costs
sebelum
revisinya pada tahun 2007 IAS 23, Biaya pinjaman, menyediakan dua metode
akuntansi untuk biaya pinjaman:
1.
Benchmark treatment: Membebankan semua biaya pinjaman dalam periode terjadinya.
2.
Allowed alternative treatment: mengkapitalisasi biaya pinjaman sejauh mereka
dapat diatribusikan pada perolehan, konstruksi, atau produksi suatu aset
tertentu, biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode terjadinya.
Pengadopsian
Benchmark treatment tidak akan diterima di bawah US GAAP. sebagai bagian dari
proyek konvergensi FASB-IASB, IAS 23 telah direvisi pada tahun 2007. Benchmark
treatment tsb dihapuskan dan Allowed alternative treatment telah menjadi satu-satunya perlakuan yang
dapat diterima. biaya pinjaman secara langsung dapat diatribusikan pada perolehan,
konstruksi, atau produksi dari aset kualifikasi harus dikapitalisasi sebagai
bagian dari biaya perolehan aset tersebut, semua biaya pinjaman lain harus
dibebankan segera.
IAS
23 (sebagaimana telah diubah pada tahun 2007) adalah serupa dengan US GAAP,
tetapi terdapat beberapa perbedaan definisi
dan implementasi. IAS 23 mendefinisikan biaya pinjaman sebagai bunga dan biaya
lain yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan sehubungan dengan peminjaman dana.
Definisi yang lebih luas dalam lingkup dari definisi biaya bunga di bawah US
GAAP. biaya pinjaman sesuai dengan IAS 23 secara khusus termasuk keuntungan dan
kerugian selisih kurs atas pinjaman dalam mata uang asing sejauh mereka
dianggap sebagai penyesuaian terhadap biaya bunga.
aset
yang memenuhi syarat untuk kapitalisasi biaya pinjaman adalah salah satu yang
selalu membutuhkan waktu yang cukup untuk bersiap-siap untuk digunakan sesuai
tujuannya atau dijual. Baik IAS 23 dan US GAAP mengecualikan persediaan yang
secara rutin diproduksi atau diproduksi dalam jumlah besar secara berulang
dalam waktu yang singkat. Namun, IAS 23 secara khusus mencakup persediaan yang
memerlukan waktu yang cukup untuk membawa mereka ke kondisi berharga
(marketable condition).
jumlah
yang dikapitalisasi adalah jumlah biaya bunga yang seharusnya dapat dihindari
jika pengeluaran untuk qualifying asset tersebut belum dibuat. ini ditentukan
dengan mengalikan jumlah rata-rata pengeluaran akumulasi oleh suku bunga
appropraite. suku bunga yang tepat ditentukan similiarly bawah kedua IAS 23 dan
US GAAP, menjadi rata-rata tertimbang suku bunga pada pinjaman luar biasa. jika
pinjaman baru tertentu dapat dikaitkan dengan aset tertentu, tingkat bunga
aktual yang digunakan untuk sejauh rata-rata tertimbang pengeluaran akumulasi
kurang dari jumlah pinjaman spesifik.
IAS 17, Leases
IAS
17, Sewa, membedakan antara Finance (dikapitalisasi) lease dan operating lease.
IAS 17 memberikan panduan untuk mengklasifikasikan sewa sebagai Finance atau
operating lease, dan kemudian menjelaskan prosedur akuntansi yang harus
digunakan oleh lessee maupun lessor dalam akuntansi untuk setiap jenis sewa.
IAS 17 juga memberikan aturan untuk sale-leaseback transaction. IAS 17 dan US
GAAP secara konseptual serupa, namun IAS 17 memberikan petunjuk yang kurang
spesifik daripada US GAAP.
Lease Classification
sebagai
kasus dalam butir, IAS 17 menunjukkan bahwa sewa harus diklasifikasikan dan
dicatat sebagai finance lease ketika mengalihkan secara substansial semua
risiko dan manfaat dari kepemilikan kepada Penyewa guna usaha (lessee)
tersebut. stadard kemudian menyediakan lima situasi yang biasanya akan mengarah
pada sewa yang dikapitalisasi:
1.
transfer sewa kepemilikan aset kepada penyewa pada akhir masa sewa.
2.
penyewa guna usaha memiliki opsi untuk membeli aset dengan harga kurang dari
nilai pasar wajar.
3.
masa sewa adalah untuk sebagian besar umur ekonomis aset sewaan itu. (Masa Sewa
75% atau lebih dari Masa Hidup Aset tersebut, Misal umur Aset adalah 10 Tahun,
Maka Masa Sewa minimal dalah 7,5 Tahun untuk Bisa dilakukan kapitalisasi
terhadap Aset Yang disewa tersebut oleh penyewa (lessee) )
4.
nilai sekarang (present value) dari pembayaran sewa minimum pada awal sewa
sebesar nilai substansial seluruh wajar aset sewaan.
5.
aset yang disewakan bersifat khusus seperti bahwa hanya penyewa guna usaha
(lessee) yang dapat menggunakannya.
Sebaliknya,
US GAAP menyatakan bahwa jika salah satu dari empat kriteria yang sangat
spesifik terpenuhi, sewa harus dikapitalisasi. kriteria ini mirip dengan 1-4 di
atas, pada kenyataannya, dua yang pertama adalah persis sama dengan (1) dan
(2). Dalam versi GAAP AS kriteria (3), "Major part" secara khusus
didefinisikan sebagai 75 persen, dan dalam kriteria (4), "substantially
all" didefinisikan sebagai 90 persen. tergantung pada cara di mana
penyusun laporan keuangan mendefinisikan "major parts" istilah
"substantially all". penerapan PSAK 17 dan US GAAP mungkin atau tidak
mungkin menyebabkan klasifikasi serupa dari sewa.
kapitalisasi
biaya pinjaman dimulai apabila pengeluaran untuk aset tersebut telah terjadi
dan dihentikan pada saat secara substansial seluruh kegiatan yang diperlukan
untuk mempersiapkan aset untuk dijual atau digunakan selesai. aturan serupa ada
di bawah US GAAP.
Finance Lease
IAS
17 mengharuskan lease diklasifikasikan sebagai finance lease untuk diakui oleh
penyewa (lessee) sebagai aset dan kewajiban pada jumlah yang sama dengan nilai
wajarnya dari aset sewaan atau, jika lebih rendah, sebesar nilai sekarang
(present value) dari pembayaran sewa minimum di masa depan. Pembayaran sewa
dipisahkan antara bagian beban bunga dan pengurangan dalam kewajiban sewa
dengan menggunakan metode bunga efektif atas amortisasi kewajiban sewa, dan
aset sewaan disusutkan secara konsisten dengan aset yang dimiliki oleh penyewa
guna usaha (lessee).
lessor
harus memperlakukan sewa yang sama sebagai penjualan keuangan. aset sewaan
digantikan oleh "investasi bersih" dalam sewa, yang merupakan setara
dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum di masa depan (termasuk
nilai sisa yang tidak dijamin). setiap keuntungan pada "penjualan"
diakui pada awal sewa, dan melekat adalah diakui selama masa sewa dengan
menggunakan metode bunga efektif. berdasarkan US GAAP, investasi sewa neto
ditentukan hanya sebagai biaya lessor atau nilai tercatat untuk aset sewaan.
Operating
lease
Setiap
sewa yang tidak diklasifikasikan sebagai finance lease adalah operating lease.
Pada operating lease, pembayaran sewa diakui oleh lessee sebagai beban dan oleh
lessor sebagai penghasilan. aset masih pada buku lessor dan dicatat sama untuk
setiap aset lainnya yang dimiliki oleh lessor.
Sale-leaseback
transaction
Sebuah
sale-leaseback transaction melibatkan penjualan aset oleh pemilik awal aset dan
penyewaan kembali aset yang sama kepada pemilik awal. Jika sewa
diklasifikasikan sebagai finance lease, IAS 17 mensyaratkan pemilik awal untuk
menunda keuntungan atas penjualan dan amortisasi ke pendapatan selama masa
sewa. Peraturan US GAAP umumnya serupa. Jika nilai wajar properti pada saat
transaksi penjualan kurang dari biaya yang tidak didepresiasi, IAS 17
memungkinkan pengakuan kerugian hanya jika kerugian disebabkan adanya penurunan
nilai aktiva yang dijual. US GAAP membutuhkan pengakuan langsung dari kerugian
terlepas dari sumbernya.
jika
sewa dalam transaksi penjualan-sewakembali (sale-leaseback transaction)
diklasifikasikan sebagai operating lease, US GAAP sekali lagi mengharuskan
penjual untuk mengamortisasi setiap keuntungan selama masa sewa. IAS 17,
sebaliknya, mengharuskan pengakuan langsung dari keuntungan pendapatan.
perbedaan
perlakuan akuntansi untuk keuntungan atas transaksi penjualan-sewakembali
(sale-leaseback transaction) antara IAS 17 dan US GAAP digambarkan oleh
Swisscom AG di Exhibit 4.4. Pada tahun 2006 rekonsiliasi terhadap US GAAP,
Swisscom membuat penyesuaian untuk perbedaan akuntansi yang mengakibatkan
peningkatan pendapatan, seperti yang dinyatakan di bawah US GAAP, dari 17 juta
Franc Swiss. Ini mencerminkan jumlah keuntungan asli pada penjualan dan
penyewaan kembali yang direalisasikan pada tahun 2001 yang diamortisasi
terhadap pendapatan pada tahun 2006 di bawah US GAAP. keuntungan diakui secara
penuh pada tahun 2001 berdasarkan IFRS. Penyesuaian juga dibuat terhadap modal
pemegang saham (stockholder’s equity) untuk membalikkan (reverse) perbedaan
antara jumlah penuh dari keuntungan yang diakui berdasarkan IFRS (termasuk
dalam laba ditahan IFRS) dan bagian dari keuntungan yang telah diakui melalui
amortisasi di bawah US GAAP. Penyesuaian ini mengurangi ekuitas IFRS sebesar
280 juta Franc Swiss pada tahun 2006 untuk merekonsiliasi ke dasar GAAP AS.
Other
Differences
Perbedaan
lain antara IAS 17 dan US GAAP sehubungan dengan finance lease adalah sebagai
berikut:
·
Discount rate lessee untuk
menentukan present value dari pembayaran masa depan dan beban bunga. Implicit
rate dalam sewa umumnya digunakan di bawah IAS 17;incremental borrowing rate
lessee umumnya digunakan di bawah US GAAP.
·
Biaya langsung awal (initial direct
cost)lessee sehubungan dengan negosiasi sewa. biaya-biaya dikapitalisasi
sebagai bagian dari biaya perolehan aset di bawah IAS 17, US GAAP tidak
mengatur terhadap masalah ini, tapi praktek umum adalah untuk menunda dan
amortisasi biaya selama masa sewa.
Other
Recognition and Measurement Standards
Lampiran
bab ini merangkum beberapa standar IASB yang berkaitan dengan pengakuan dan
pengukuran kewajiban, pendapatan dan instrumen keuangan. IAS 21, transaksi mata
uang asing, yang memberikan petunjuk untuk menangani transaksi mata uang asing
dan penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing. Standar yang terkait
dengan pelaporan keuangan dalam ekonomi hyperinflasi (IAS 29), bisnis kombinasi
(IFRS 3), laporan keuangan konsolidasi (IAS 27), investements pada perusahaan
asosiasi (IAS 28), dan investasi dalam usaha patungan (IAS 31).
DISCLOSURE
AND PRESENTATION STANDARDS
Beberapa
IFRS terutama berurusan dengan masalah pengungkapan dan presentasi. Bagian ini
merangkum standar tersebut. Sementara memperkenalkan secara singkat di sini,
IFRS 8, Segmen Operasi, dibahas secara lebih rinci dalam bab berikutnya.
IAS
7, Laporan Arus Kas
IAS
1 mensyaratkan penyajian laporan arus kas dalam serangkaian laporan keuangan
berbasis IFRS. IAS 7 mengharuskan cash flow untuk diklasifikasikan dalam
aktivitas operasi, investasi, dan aktivitas keuangan. Di mana arus kas operasi
dapat disajikan baik menggunakan metode langsung atau metode tidak langsung.
Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak menimbulkan arus kas harus
diungkapkan secara terpisah. Tidak ada perbedaan yang substantif antara IAS 7
dan US GAAP, meskipun klasifikasi beberapa item mungkin berbeda antara dua set
standar. misalnya, IAS 7 memungkinkan dividen yang dibayarkan untuk
diklasifikasikan sebagai operasi atau arus kas pendanaan, sedangkan US GAAP
mengklasifikasikan dividen yang dibayarkan sebagai aktivitas pendanaan. Bunga
yang diterima dan dibayar dapat diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi,
investasi, atau pembiayaan dibawah IAS 7, tetapi harus diklasifikasikan sebagai
aktivitas operasi di bawah US GAAP.
IAS
8, Kebijakan akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan
·
IAS 8 memberikan panduan tentang
pemilihan dan perubahan kebijakan akuntansi, dan mengatur perlakuan akuntansi
dan pengungkapan yang terkait dengan perubahan kebijakan akuntansi. Hal ini
juga mengatur akuntansi perubahan estimasi akuntansi, dan koreksi kesalahan.
·
Perubahan estimasi akuntansi
ditangani secara prospektif.
·
Kesalahan material periode
sebelumnya harus diperbaiki secara retrospektif melalui penyajian kembali
jumlah komparatif untuk periode sebelumnya (s) di mana kesalahan (s) terjadi.
·
Perubahan kebijakan akuntansi
diperbolehkan hanya jika dipersyaratkan oleh standar IASB atau interpretasi,
atau jika hasil perubahan dapat diandalkan dan informasi yang diberikan dalam
laporan keuangan lebih relevan. Suatu perubahan dalam kebijakan akuntansi yang
dipersyaratkan oleh standar IASB atau interpretasi harus dicatat sesuai dengan
ketentuan transisi dalam standar atau interpretasi, jika tersedia. sebaliknya,
perubahan kebijakan akuntansi harus ditangani secara retrospektif, dengan
menyesuaikan jumlah komparatif seolah-olah kebijakan akuntansi baru sudah
berlaku.
·
Jumlah koreksi kesalahan periode
sebelumnya dan efek kumulatif dari perubahan kebijakan akuntansi tidak dapat
dimasukkan dalam pendapatan, informasi komparatif untuk periode sebelumnya
disajikan solah-olah kesalahan itu tidak pernah terjadi dan metode akuntansi
yang baru sudah berlaku .
IAS
10, Peristiwa Setelah Tanggal Neraca
Laporan
keuangan harus disesuaikan untuk peristiwa tertentu (penyesuaian keadaaan) yang
terjadi setelah tanggal neraca. Penyesuaian peristiwa adalah mereka yang
memberikan bukti dari kondisi yang ada, namun tidak diketahui, pada tanggal
neraca. Persyaratan serupa ada di US GAAP.
IAS
24, Pengungkapan Pihak Terkait
Transaksi
antara pihak-pihak terkait harus diungkapkan dalam catatan atas laporan
keuangan. Pihak adalah terkait jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk
mengontrol atau memberi pengaruh signifikan pada pihak lain. Pihak terkait
dapat mencakup parent companies, subsidiaries, equity method associates,
individual owners, and key management personel. Aturan serupa ada di US GAAP.
IAS
33, Laba per Saham
Basic
and Dilluted earning per share harus dilaporkan di muka laporan laba rugi. IAS
33 memberikan panduan untuk menghitung laba bersih per saham. US GAAP
memberikan panduan yang lebih rinci sehubungan dengan perhitungan laba bersih
per saham dilusian. Penerapan pedoman ini akan tampak konsisten dengan IAS 33.
IAS
34, Laporan Keuangan Interim
IAS
34 tidak mengharuskan dimana perusahaan harus mempersiapkan laporan interim,
seberapa sering, atau seberapa cepat setelah akhir periode interim. Standar ini
mendefinisikan isi minimum yang harus dimasukkan dalam laporan interim dan
mengidentifikasi prinsip akuntansi yang harus diterapkan. dengan pengecualian
tertentu, IAS 34 mensyaratkan periode interim harus diperlakukan sebagai
periode pelaporan terpisah. Ini berbeda dari posisi di US GAAP, yang
memperlakukan periode interim sebagai bagian integral dari setahun penuh.
IFRS
5, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan
·
Aktiva tidak lancar yang dimiliki
untuk dijual harus dilaporkan secara terpisah pada neraca sebesar nilai
terendah antara (1) nilai tercatat atau (2) nilai wajar dikurangi biaya untuk
menjual. Aset dimiliki untuk dijual tidak disusutkan. Aturan serupa ada di US
GAAP.
·
Sebuah operasi yang dihentikan
adalah komponen dari suatu entitas yang mewakili lini usaha utama atau
geografis dari aperations, atau anak perusahaan diperoleh secara eksklusif
dengan maksud untuk dijual kembali, baik yang telah dibuang atau telah
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual. Laba setelah pajak atau
kerugian setelah pajak dan laba atau kerugian atas penjualan (atau dari
pengukuran terhadap nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual) harus dilaporkan
sebagai jumlah tunggal pada wajah laporan laba rugi. Rincian pendapatan, biaya,
keuntungan atau kerugian atas penjualan, dan pajak penghasilan terdiri dari
jumlah ini pun harus diungkapkan dalam catatan atau pada wajah laporan laba
bersih. Jika disajikan pada wajah laporan laba rugi, maka harus disajikan dalam
bagian yang diidentifikasi sebagai operasi yang dihentikan. Definisi dari jenis
operasi yang dapat diklasifikasikan sebagai dihentikan agak sempit daripada di
bawah US GAAP. Selain itu, US GAAP membutuhkan baik laba sebelum pajak dan
setelah pajak atau kerugian yang dilaporkan pada laporan laba rugi. Sebaliknya
dua set standar adalah secara substansial serupa.
IAS
8, segmen Operasi
·
Sebagai bagian dari proyek
konvergensi jangka pendek dengan FASB, IASB menerbitkan IFRS 8, Segmen Operasi,
pada tahun 2006 untuk menggantikan IAS 14, Pelaporan Segmen. IFRS 8 mengadopsi
apa yang disebut pendekatan manajemen dari Pernyataan FASB 131.
·
perluasan pengungkapan adalah
diperlukan untuk setiap segmen operasi yang dilaporkan secara terpisah. Segmen
operasi adalah komponen bisnis (1) yang menghasilkan pendapatan dan beban, (2)
yang hasil operasinya secara taratur di tinjau kembali oleh kepala operasional,
dan (3) yang informasi keuangan terpisahnya tersedia.
·
Sebuah segmen operasi secara
terpisah dilaporkan jika memenuhi salah satu dari tiga tes kuantitatif (uji
pendapatan, laba atau rugi tes, tes asset). Segmen operasi dapat didefinisikan
dalam hal produk dan jasa atau atas dasar geografi.
·
Pengungkapan diperlukan untuk setiap
segmen operasi meliputi aset, pengeluaran modal, kewajiban, laporan laba rugi,
dan komponen-komponen berikut dari laporan laba rugi: Pendapatan eksternal,
pendapatan antarperusahaan (intercompany), pendapatan dan beban bunga,
penyusutan dan amortisasi, pendapatan metode ekuitas, beban pajak penghasilan,
dan biaya non-kas. Pengungkapan serupa diperlukan oleh US GAAP kecuali bahwa
kewajiban menurut segmen operasi tidak perlu dilaporkan.
·
Jika pendapatan yang dilaporkan oleh
segmen operasi kurang dari 75 persen dari total pendapatan, segmen operasi
tambahan harus dilaporkan secara terpisah bahkan jika mereka tidak memenuhi
salah satu dari tiga tes kuantitatif sampai setidaknya 75 persen dari total
pendapatan adalah termasuk dalam segmen dilaporkan.
·
Sebagai tambahan pengungkapan oleh
segmen operasi, entitas - pengungkapan yang luas berkaitan dengan produk dan
jasa, wilayah geografis, dan pelanggan utama yang diperlukan.
·
Jika segmen operasi tidak
didefinisikan atas dasar produk dan jasa, pendapatan yang berasal dari
masing-masing produk dan layanan utama harus diungkapkan, bahkan jika
perusahaan hanya memiliki satu segmen operasi.
·
Pendapatan dan aset tidak lancar
harus diungkapkan untuk negara domestik dan semua negara asing dikombinasikan.
kedua item juga harus diungkapkan untuk setiap negara asing di mana jumlah yang
material dari pendapatan atau aset tidak lancar berada. Materialitas tidak
didefinisikan.
·
Keberadaan dan jumlah pendapatan
dari pelanggan utama harus diungkapkan, bersama dengan identitas segmen
menghasilkan pendapatan. Seorang pelanggan utama didefinisikan sebagai
seseorang dimana 10 persen atau lebih dari total pendapatan ini dihasilkan.
Additional Section
Perbedaan antara principal base
dan rule base
Laporan
keuangan yang selama ini dibuat menggunakan PSAK yang berkiblat pada US GAAP
sudah tidak lagi digunakan oleh Indonesia. Saat ini standar yang digunakan
telah Konvergen dengan IFRS, dimana standar akuntansi menjadi berbasis prinsip
(principle based) bukan lagi berbasis aturan (rule based). Pengaturan berbasis
prinsip bertujuan untuk memenuhi tujuan dari IFRS yaitu meningkatkan
transparansi, akuntabilitas, dan keterbandingan laporan keuangan antar entitas
secara global. Implikasi dari principal base ini, akuntan akan dituntut untuk
lebih menggunakan professional judgement nya.
Perbedaan
rules-based system dan principal base adalah pada rules-based system akuntan
dapat memperoleh petunjuk implementasi secara detail sehingga mengurangi ketidakpastian
dan menghasilkan aplikasi aturan-aturan spesifik dalam standar secara mekanis.
Sementara principles-based system, akuntan akan membuat sejumlah estimasi yang
harus dia pertanggungjawabkan dan mensyaratkan semakin banyak judgment
professional (Schipper, 2003).
Untuk
lebih mudah memahami, berikut penjelasannya sederhananya. Kita menganalogikan
seorang pembuat donat kentang. Pada saat pembuat donat menggunakan principal
base, pembuat donat membuat donat tanpa melihat buku resep tentang pembuatan
donat, dia telah memahami bahwa bahan-bahan yang diperlukan adalah terigu,
kentang, ragi, telur, dan gula. Untuk takarannya, pembuat donat akan menakarnya
sesuai seleranya. cara menggoreng pun juga sesuai selera, boleh sangat garing atau sedikit
basah. Namun, ketika pembuat menggunakan rule base, pembuat donat membuatnya
dengan melihat resep yang telah ada, berikut detail proses pembuatan donat
tersebut. Dengan kata lain, mulai dari bahan hingga proses pembuatannya sudah
ditentukan. Begitu pula dalam akuntansi. dengan rule base, akuntan akan
menjalankan keputusan sesuai dengan aturan, sedangkan dengan principal base,
akuntan akan diberi kewenangan untuk menentukan suatu proses akuntansi dan
disinilah letak profesional judgement dibutuhkan. Sebagaimana yang dikatakan
oleh Benneth et al. (2006) bahwa principles-based standards mensyaratkan
judgment professional baik pada level transaksi maupun pada level laporan
keuangan. Fleksibilitas dalam standar IFRS yang bersifat principles-based akan
berdampak pada tipe dan jumlah skill professional yang seharusnya dimiliki oleh
akuntan dan auditor. Pengadopsian IFRS mensyaratkan akuntan maupun auditor
untuk memiliki pemahaman mengenai kerangka konseptual informasi keuangan agar
dapat mengaplikasikan secara tepat dalam pembuatan keputusan. Pengadopsian IFRS
mensyaratkan akuntan memiliki pengetahuan yang cukup mengenai kejadian maupun
transaksi bisnis dan ekonomi perusahaan secara fundamental sebelum membuat
judgment.
Beberapa
penelitian telah dilakukan untuk mengidentifikasi beberapa keunggulan dan
kelemahan dari rules-based dan principles-based standard. Untuk rule based yang
detail memiliki beberapa manfaat. Schipper (2003) mengidentifikasi manfaatnya
sebagai berikut, (1) meningkatkan komparabilitas, (2) meningkatkan verifiabilitas
(konsensus antar pengukur), (3) mengurangi kemungkinan perselisihan mengenai
suatu perlakuan akuntansi, dan (4) mengurangi risiko litigasi. Namun, rule base
juga bukan tanpa kelemahan. Standar yang detail tidak dapat memenuhi tantangan
perubahan kondisi keuangan yang kompleks dan cepat dan sering menyediakan
benchmark untuk menentukan kesesuaian dengan aturan tapi tidak merefleksi kejadian ekonomi yang
mendasarinya secara substansial (Finnerty 1988, dalam AAA Financial Accounting
Standard Committee, 2003).
Standar
berbasis prinsip memiliki keunggulan dalam hal memungkinkan manajer memilih
perlakuan akuntansi yang merefleksikan transaksi atau kejadian ekonomi yang
mendasarinya, meskipun hal sebaliknya dapat terjadi. Standar berbasis prinsip
memungkinkan manajer, anggota komite audit, dan auditor menerapkan judgment
profesionalnya untuk lebih fokus pada merefleksi kejadian atau transaksi
ekonomi secara substansial, tidak sekedar melaporkan transaksi atau kejadian
ekonomi sesuai dengan standar.
Implikasinya,
IFRS memang lebih fleksibel dan memberikan keleluasaan yang lebih besar
terhadap akuntan untuk menggunakan pertimbangan profesional (professional
judgment). Implikasi inilah yang dijadikan alasan, IFRS justru akan mempersulit
komparabilitas laporan keuangan dan menyuburkan manipulasi laporan keuangan.
Bandingkan misalnya dengan US GAAP yang sangat ketat. Pertimbangan profesional
telah tereduksi menjadi pohon keputusan (decision tree), dalam kondisi apa
harus melakukan apa.
Jadi
kesimpulan baik atau buruknya penerapan IFRS yang berbasis prinsip silahkan
anda simpulkan sendiri, tapi yang perlu menjadi perhatian anda sekarang bukan
lagi mengenai baik buruknya atau suka tidak sukanya terhadap IFRS karena tahun
2012 ini Indonesia telah resmi menerapkan IFRS dan sudah seharusnyalah anda
mempersiapkan diri anda sebagai calon akuntan untuk memahami IFRS yang berbasis
pirnsip. Baik kalangan mahasiswa, praktisi maupun akademisi di bidang akuntansi
untuk sungguh-sungguh menguasai prinsip-prinsip akuntansi untuk dapat bersaing
apabila masih ingin bersaing.
contoh
soal untuk pembelajaran
Bessrawl
Corporation
Bessrawl
Corporation adalah perusahaan yang berada di Amerika Serikat yang sedang
mempersiapkan laporan keuangan konsolidasian berdasarkan US GAAP. Perusahaan
ini melaporkan income tahun 2011 sebesar $1,000,000 dan stockholder’s equity
pada 31 desember 2011 sebesar $8,000,000.
CFO
dari S.A Harrington telah belajar / mengetahui bahwa SEC Amerika Serikat
mempertimbangkan dan mengharuskan perusahaan-perusahaan Amerika Serikat
menggunakan IFRS dalam membuat laporan keuangan konsolidasian. Perusahaan ini
berkeinginan untuk menentukan dampak dari peralihan ke IFRS terhadap laporan
keuangan dan anda terlibat untuk mempersiapkan rekonsiliasi income dan
stockholder’s equity dari US GAAP ke IFRS. Anda perlu mengidentifikasi 5 area
berikut dimana prinsip akuntansi S.A Harrington berdasarkan US GAAP berbeda
dengan IFRS:
1. Inventory
2. PPE
3. Intangible assets
4. R&D Cost
5. Sale and leaseback transaction
Inventory
Pada
akhir tahun 2011, inventory memiliki historical cost $250,000, replacement cost
$180,000, net realizable value $190,000 dan normal profit margin 20%.
PPE
Perusahaan
memperoleh sebuah bangunan pada awal tahun 2010 dengan cost $2,750,000.
Bangunan tsb memiliki estimasi useful life 25 tahun, estimasi residual value
$250,, dan disusutkan dengan dasar straight line. Pada awal tahun 2011,bangunan
tsb dinilai dan ditentukan memiliki nilai wajar $3,250,000. Tidak ada perubahan
dalam estimasi useful life dan residual value. Dalam peralihan ke IFRS,
perusahaan menggunakan revaluation model dalam IAS 16 untuk menentukan carrying
value dari PPE setelah akuisisi.
Intangible
asset
Sebagai
bagian dari kombinasi bisnis di tahun 2008, perusahaan memperoleh brand dengan
fair value $40,000. Brand tsb diklasifikasikan sebagai intangible asset yang
indefinite life. Pada akhir tahun 2011, brand tsb ditentukan memiliki harga
jual (selling price) $ 42,000 dan present value dari expected future cash flows
sebesar $34,000.
R&D
Cost
Perusahaan
mengeluarkan biaya riset dan pengembangan sebesar $200,000 pada tahun 2011.
Jumlah tsb 40% terkait
dengan kegiatan pengembangan selanjutnya ke titik di mana kriteria telah terpenuhi
menunjukkan bahwa aset tidak berwujud yang ada. pada akhir 2011, pengembangan produk
baru belum selesai.
Sale
and Leaseback
Pada
januari 2009, perusahaan merealisasikan keuntungan dari sale and leaseback
gedung kantor dengan jumlah $150,000. Sewa tersebut dicatat sebagai operating
lease dan jatuh tempo sewa tsb adalah 5 tahun.
Required:
Buat reconciliation schedule untuk merekonsiliasi net income
2011 dan stockholder’s equity 31 des 2011 dari US GAAP ke IFRS. Abaikan income
taxes. Buat catatan penjelasan setiap penyesuaian didalam reconciliation
schedule.
Jawaban
Reconciliation Schedule:
Description
|
2011
|
Income under U.S. GAAP
|
$ 1,000,000
|
Adjustments:
|
|
Reversal of writedown of inventory to replacement cost
|
10,000
|
Additional depreciation on revaluation of equipment
|
-25,000
|
Impairment loss on intangible asset (brand)
|
-5,000
|
Recognition of deferred development costs
|
80,000
|
Reversal of amortization of deferred gain on sale and
leaseback
|
-30,000
|
Income under IFRS
|
$ 1,030,000
|
|
|
|
|
Description
|
2011
|
Stockholders’ equity under U.S. GAAP
|
$ 8,000,000
|
Adjustments:
|
|
Reversal of writedown of inventory to replacement cost
|
10,000
|
Original revaluation surplus on equipment
|
600,000
|
Accumulated depreciation on revaluation of equipment
|
-25,000
|
Impairment loss on intangible assets (brand)
|
-5,000
|
Recognition of deferred development costs
|
80,000
|
Recognition of gain on sale and leaseback in 2009
|
150,000
|
Acc.amortization of deferred gain on sale and leaseback
(2009-2011)
|
-90,000
|
Stockholders’ equity under IFRS
|
$ 8,720,000
|
Penjelasan
atas penyesuaian reconciliation schedule diatas:
1. Inventory
Berdasarkan
US GAAP perusahaan mencatat persediaan pada harga terendah atau replacement
cost yaitu sebesar $180,000. Sedangkan menurut IFRS harus dicatat sesuai net
realizable value yaitu sebesar $190,000 sehingga ada selisih $10,000 yang harus
ditambahkan pada net income dan begitu juga di retained earnings.
2. PPE
Berdasarkan
US GAAP perusahaan melaporkan depresiasi bangunan tsb sebesar $100,000
($2,750,000-250,000=$2,500,000/25tahun=$100,000). Menurut IAS 16 menggunakan model revaluasi
yang dimana nilai bangunan awal 2010 sebesar $2,750,000 dikurangi penyusutan
sebesar $100,000 sehingga saldo akhir 2010 bangunan sebesar $2,650,000. Pada
awal tahun 2011 fair value bangunan sebesar $3,250,000 maka dilakukanlah
revaluasi yang menghasilkan revaluasi surplus $600,000 yang berarti di
stockholder’s equity menurut IFRS lebih besar daripada US GAAP. Maka pada tahun
2011 beban penyusutan akan menjadi sebesar $125,000
($3,250,000-250,000=$3,000,000/24tahun=$125,000). Sehingga ada selisih $25,000
($125,000-100,000) yang harus dikurangkan di net income menurut US GAAP dan di
stockholder’s equity atas akumulasi penyusutannya.
3. Intangible asset
Berdasarkan
US GAAP carrying amount dari brand perusahaan ini $40,000 tidak lebih besar
dari expected future cash flows from continued use $42,000 sehingga tidak perlu
impairment. Sedangkan menurut IFRS dalam IAS 36, carrying amount sebesar
$40,000 dibandingkan dengan selling price $35,000 maka harus dilakukan impairment
sebesar $5,000 yang mempengaruhi nilai net income dan juga equity perusahaan,
dimana IFRS nilainya lebih kecil maka harus dikurangkan dalam reconciliation
schedule.
4. R&D Cost
Berdasarkan
US GAAP R&D cost diakui sebesar $200,000 dalam menentukan penghasilan tahun
2011. Menurut IFRS dalam IAS 38, yang dibebankan pada tahun 2011 sebagai
R&D cost adalah 60% dari $200,000 yaitu $120,000. 40% nya yaitu $80,000
akan dikapitalisasi sebagai intangible asset (deferred development cost) yang
harus direkonsiliasi kedalam perhitungan net income dan stockholder’s equity.
5. Sale & Leaseback
Berdasarkan
US GAAP, keuntungan atas penjualan dan penyewaan kembali (operating lease)
diakui sebagai pendapatan selama masa sewa. Dengan jangka waktu sewa 5 tahun, gain
$30,000 akan diakui pada tahun 2011. $30,000 juga telah diakui pada tahun 2010
dan 2009, sehingga jumlah kumulatif saldo laba pada akhir tahun 2011 sebesar $
90,000. Berdasarkan IAS 13, keuntungan keseluruhan atas penjualan dan penyewaan
kembali sebesar $ 150.000 akan diakui sebagai pendapatan pada tahun 2009. Hal
ini mengakibatkan peningkatan saldo laba sebesar $150,000 pada tahun itu. Tidak
ada keuntungan akan diakui pada tahun 2011. Pendapatan IFRS pada tahun 2011
akan menjadi $ 30.000 lebih kecil dari pendapatan GAAP AS, tetapi ekuitas pada
tanggal 31 Desember 2011 berdasarkan IFRS akan menjadi $ 60.000 lebih besar
daripada US GAAP.
