Jenis perbedaan antara IFRS dengan US GAAP-akuntansi Internasional, pengarang Doupnik, edisi 2

Chapter 4, IFRS

Pendahuluan

IFRS telah diadopsi sebagai prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) untuk perusahaan yang terdaftar di banyak negara di seluruh dunia dan diterima untuk tujuan cross-listing oleh sebagian besar bursa saham utama. Dengan semakin bertambahnya vengadopsian IFRS, akuntan diminta untuk mempersiapkan dan mengaudit, dan para pengguna laporan keuangan menemukan kebutuhan/keperluan untuk membaca dan menganalisis, laporan keuangan berbasis IFRS.

            Akuntansi internasional standar komite (IASC) mengeluarkan total 41 standar akuntansi internasional (IAS) selama periode 1973-2001. sebelas dari standar ini telah direvisi satu kali atau lebih. sejak tahun 2001, IASB telah mengeluarkan delapan standar pelaporan keuangan internasional (SAK/IFRS).

            pada bulan september 2002, IASB dan badan standar akuntansi keuangan US (FASB) sepakat untuk bekerja sama untuk mengurangi perbedaan antara IFRS dan US GAAP. tujuan dari yang juga disebut Persetujuan Norwalk (Norwalk Agreement) adalah untuk membuat dua set standar yang ada compitable sesegera mungkin dan untuk mengkoordinasikan proyek-proyek masa depan untuk memastikan bahwa, sekali tercapai, kompatibilitas/kesesuaian dipertahankan. bab ini menggambarkan panduan yang diberikan oleh IFRS dan perbandingan dengan US GAAP untuk menunjukkan perbedaan dan kesamaan antara dua set standar. dengan cara ini kita bisa mulai menghargai dampak pemilihan antara dua set standar miliki terhadap laporan keuangan.

Jenis perbedaan antara IFRS dengan US GAAP

FASB telah mengidentifikasi sejumlah perbedaan antara IFRS dan US GAAP. jenis perbedaan yang ada dapat diklasifikasikan sebagai berikut:

- perbedaan definisi. perbedaan dalam definisi ada meskipun konsepnya serupa. Perbedaan definisi dapat menyebabkan perbedaan Pengakuan atau pengukuran.

- perbedaan pengakuan. perbedaan dalam kriteria pengakuan dan / atau pedoman berkaitan dengan: (1) apakah item diakui atau tidak (apakah suatu standar menyatakan bahwa suatu item tersebut harus diakui dalam laporan keuangan, atau sebaliknya), 
(2) bagaimana item tsb diakui, dan / atau 
(3) kapan item tsb diakui (perbedaan waktu).

- perbedaan pengukuran. perbedaan dalam pendekatan untuk menentukan jumlah yang diakui yang dihasilkan baik dari (1) perbedaan dalam metode yang dipakai/diharuskan dipakai atau (2) perbedaan dalam pedoman rinci untuk menerapkan method serupa.

- Alternatif. satu set standar memungkinkan pemilihan antara dua atau lebih metode alternatif, sedangkan set standar lainnya memerlukan satu metode tertentu untuk digunakan (hanya 1 metode yang harus digunakan).

- Kurangnya persyaratan atau bimbingan. IFRS tidak dapat menutupi/mencakup masalah yang ditangani oleh US GAAP, dan sebaliknya. Misalnya, dalam US GAAP dibahas sedangkan di IFRS tidak dibahas.

- perbedaan presentasi. ada perbedaan dalam penyajian materi dalam laporan keuangan (apakah formatnya sama atau tidak).

- perbedaan pengungkapan. perbedaan dalam informasi yang disajikan dalam catatan atas laporan keuangan yang terkait dengan (1) apakah pengungkapan diperlukan atau tidak, dan (2) cara di mana pengungkapan ini harus dibuat.

Dalam banyak kasus, IFRS lebih fleksibel daripada US GAAP. beberapa standar akuntansi internasional (IAS) memungkinkan suatu perusahaan untuk memilih salah satu diantara dua perlakuan alternatif dalam akuntansi untuk item tertentu. juga, IFRS umumnya memiliki lebih sedikit pedoman  peraturan (tidak terlalu banyak peraturan) daripada US GAAP; sehingga penilaian/pertimbangan lebih lanjut diperlukan dalam menerapkan IFRS. IFRS merupakan system akuntansi berbasis prinsip/principle-based accounting system (prinsip-prinsip luas dengan aturan rinci yang terbatas), sedangkan US GAAP adalah sistem berbasis aturan. Namun, dalam beberapa kasus, IFRS lebih rinci dari US GAAP.

Untuk principle-based dan rule-based akan dibahas nanti di additional section.

Standar pengukuran dan pengakuan

IAS 2, INVENTORIES

IAS 2, persediaan, adalah contoh dari standar akuntansi internasional yang memberikan panduan yang lebih luas dari US GAAP, terutama yang berkaitan dengan persediaan penyedia layanan dan pengungkapan yang berhubungan dengan persediaan.

Biaya persediaan meliputi:

1.       Cost of purchase (harga pembelian dan biaya akuisisi langsung),

2.       Cost of conversion (tenaga kerja dan overhead), dan

3.       Allocation of production overhead (variabel dan tetap).

IAS 2 secara khusus memungkinkan kapitalisasi bunga bagi persediaan yang "memerlukan waktu yang cukup lama untuk membawa mereka ke kondisi laku."

Biaya persediaan tidak termasuk:

1.       Abnormal waste.

2.       Storage kecuali diperlukan untuk proses produksi.

3.       Purely administrative overhead.

4.       Selling cost.

Rumus Biaya:

·         LIFO tidak ada!

·         Harus menggunakan rumus biaya yang sama untuk item persediaan yang sama.

IAS 2 tidak memungkinkan pilihan sebanyak yang berkaitan dengan asumsi biaya aliran seperti halnya US GAAP. FIFO dan weighted-average cost  diterima menurut IAS 2, tapi LIFO tidak. Standard cost method dan retail method dapat diterima dengan ketentuan bahwa mereka memperkiraan biaya sebagaimana didefinisikan dalam IAS 2.

Lower of cost or net realizable value (lebih rendah dari biaya atau nilai realisasi bersih)

-          NRV = estimated selling price less costs of completion and other costs to make sale.

IAS 2 mensyaratkan persediaan untuk dilaporkan pada neraca sebesar nilai terendah antara biaya atau nilai realisasi bersih. nilai realisasi bersih didefinisikan sebagai "estimasi harga jual (estimated selling price) dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian (estimated cost of completion) dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan (estimated cost necessary to make  the sale)." aturan ini dapat diterapkan item by item atau pool of item. Penurunan untuk nilai realisasi bersih harus dicadangkan ketika harga jual naik.

-          Tidak seperti US GAAP yang menggunakan nilai yang lebih rendah dari biaya atau pasar.

Sedangkan US GAAP yang mensyaratkan persediaan untuk dilaporkan pada neraca sebesar nilai terendah antara biaya atau biaya penggantian (replacement cost) dengan ceiling  (nilai realisasi bersih) and a floor (nilai realisasi bersih marjin keuntungan kurang normal). dua set standar akan memberikan hasil yang serupa hanya ketika biaya penggantian (replacement cost) lebih besar daripada nilai realisasi bersih. Berdasarkan US GAAP, penurunan untuk pasar tidak dapat dicadangkan jika biaya penggantian selanjutnya harus meningkatkan.

1.       Historical cost konstan selama masa hidup persediaan.

2.       US GAAP-pasar = biaya penggantian:

-          Ceiling = NRV

-          floor = Nilai realisasi bersih-normal profit margin

-          Setiap penurunan menetapkan biaya baru untuk periode berikutnya

3.       IFRS dan US GAAP keduanya menghasilkan beban yang sama selama seluruh hidup.

IAS 16, property, plant, and equipment

IAS 16, property, plant, and equipment, memberikan panduan untuk aspek-aspek akuntansi berikut untuk aktiva tetap:

1. Recognition of initial costs of property, plant, and equipment-ketika menghasilkan kemungkinan manfaat di masa depan yang dapat diukur.

2. Recognition of subsequent costs-i.e. replacement-ikuti aturan pengakuan awal dan kemudian menghapus biaya dan komponen yang diganti.

3. Measurement at initial recognition-harga pembelian ditambah biaya untuk dimasukkan dalam pelayanan.

4. Measurement after initial recognition-dapat menggunakan biaya atau – tidak  seperti US GAAP, dapat menggunakan model revaluasi.

5. Depreciation-meninjau estimasi hidup, nilai residu dan metode per tahun-perubahan yang "prospektif" --- juga, tidak seperti US GAAP-terpisah setiap komponen yang signifikan.

6. Derecognition - pemberhentian dan pelepasan-tidak memberikan manfaat lagi di masa depan.

1.       Recognition

bersandar pada definisi aset yang disediakan dalam kerangka IASB untuk penyusunan dan penyajian standar keuangan, baik biaya awal (initial cost) maupun biaya selanjutnya (subsequent cost) yang berkaitan dengan aset tetap harus diakui sebagai aset ketika (1) kemungkinan bahwa masa depan ekonomi manfaat akan mengalir ke perusahaan dan (2) biaya dapat diukur dengan andal. penggantian bagian sebagai aset harus dikapitalisasi jika (1) dan (2) terpenuhi, dengan jumlah tercatat dari komponen yang diganti harus dihentikan pengakuannya (dikeluarkan dari neraca).

2.       Depreciation and derecognition

penyusutan didasarkan pada umur ekonomis, pengambilan nilai sisa diperhitungkan. Metode

penyusutan harus mencerminkan pola di mana aset = manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan untuk dikonsumsi. nilai tercatat suatu propert, plant, and equipment harus dihentikan pengakuannya ketika dihentikan atau dijual. Keuntungan dan kerugian pada saat penghentiann dan penjualan aktiva tetap harus diakui dalam pendapatan.

3.       Measurement at initial recognition

property, plant, and equipment awalnya harus diukur pada biaya, yang meliputi (1) harga pembelian, termasuk bea impor dan pajak, (2) semua biaya diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan untuk melakukan sebagaimana dimaksud , dan (3) perkiraan biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan pemulihan area di mana ia berada.

Suatu item plant, property and equipment yang diperoleh dalam pertukaran untuk aset non-moneter atau kombinasi aset moneter dan nonmoneter awalnya harus diukur pada nilai wajar, kecuali jika transaksi pertukaran tidak memiliki substansi komersial. nilai wajar didefinisikan sebagai "jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar ini." jika nilai wajar aset yang diperoleh dalam pertukaran nonmoneter tidak dapat ditentukan, biaya diukur sebagai carrying value dari asset.

4.       Measurement subsequent to initial recognition

sebuah arca substantive dari perbedaan antara IFRS dan US GAAP berkaitan dengan pengukuran aset tetap (property, plant and equipment) dan setelah pengakuan awal. IAS 16 memungkinkan dua perlakuan untuk melaporkan aset tetap pada neraca setelah mengakuisisi mereka: model biaya dan model revaluasi.

di bawah model biaya (cost model), item dari property, plant, and equipment dicatat pada neraca sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan (accumulated depreciation) dan akumulasi kerugian penurunan nilai (accumulated impairement losses). ini konsisten dengan US GAAP.

di bawah model revaluasi (revaluation model), suatu item dari property, plant, and equipment dicatat sebesar jumlah yang dinilai kembali (revalued amount), diukur sebesar nilai wajar pada tanggal revaluasi, dikurangi akumulasi penyusutan (accumulated depreciation) dan akumulasi kerugian penurunan nilai (accumulated impairement losses). jika perusahaan memilih untuk mengikuti model pengukuran, revaluasi harus dilakukan cukup sering sehingga nilai tercatat aset tidak berbeda secara material dari nilai wajar aset. ketika revaluasi dibuat, seluruh kelas aset property, plant, and equpment harus direvaluasi. Misal binus memiliki gedung di syahdan, anggrek dan kijang, gedung-gedung tersebut merupakan kelas asset sejenis, maka dari itu bila binus pakai model revaluasi untuk gedung syahdan maka gedung anggrek dan gedung kijang juga harus pakai revaluation model. kenaikan nilai akibat revaluasi dikreditkan langsung ke komponen pendapatan lainnya komprehensif ekuitas (other comprehensive income/OCI) sebagai surplus revaluasi. penurunan revaluasi pertama-tama diakui sebagai pengurangan surplus revaluasi terkait dan sekali surplus habis, penurunan revaluasi tambahan diakui. surplus revaluasi dapat dipindahkan ke saldo laba ditahan (retained earning) atas penjualan aset. aktiva direvaluasi dapat disajikan baik (1) pada jumlah bruto kurang akumulasi penyusutan yang dilaporkan secara terpisah (baik revaluasi) atau (2) pada jumlah bersih. memperbolehkan perusahaan untuk merevaluasi aktiva tetap merupakan salah satu perbedaan yang paling mendasar antara IFRS dan US GAAP. pedoman untuk menerapkan opsi ini disajikan secara lebih rinci dalam paragraf berikut.

penentuan nilai wajar

dasar revaluasi adalah nilai wajar aset pada tanggal revaluasi. definisi dalam PSAK 16 menunjukkan bahwa nilai wajar adalah jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk bertransaksi dalam ketentuan pasar yang wajar. nilai wajar tanah dan bangunan biasanya ditentukan melalui penilaian (appraisal) yang dilakukan oleh penilai profesional yang berkualitas. nilai wajar property and equipment juga biasanya ditentukan melalui penilaian (appraisal). dalam kasus aset khusus yang biasanya tidak dijual, nilai wajar mungkin perlu diperkirakan dengan menggunakan, misalnya, a depreciated replacement cost approach (pendekatan biaya pengganti terdepresiasi).

Frequency of revaluation

IAS 16 mengharuskan bahwa jumlah seharusnya tidak berbeda secara material dari nilai wajar pada tanggal neraca. efek pada aturan ini adalah bahwa, setelah perusahaan telah memilih untuk model nilai wajar, ia memiliki kewajiban untuk menjaga penilaian yang up to date. meskipun IASE menghindari mandat revaluasi tahunan, ini akan diperlukan dalam beberapa situasi dalam rangka memenuhi standar. dalam kasus lain, perubahan tahunan dalam nilai wajar akan signifikan dan revaluasi mungkin diperlukan hanya setiap beberapa tahun.

Selection of assets to be revalued

IAS 16 mensyaratkan bahwa semua asset dari kelas yang sama akan dinilai kembali pada waktu yang sama. selektivitas dalam kelas tidak diperbolehkan, namun pemilihan kelas diperbolehkan. Berikut ini adalah contoh dari kelas aset yang dijelaskan dalam standar:

-          Land

-          Land and Building

-          Machinery

-          Ships

-          Aircraft

-          Motor Vihicles

-          Furniture and Fixtures

-          Office Equipment

pengungkapan rinci diperlukan untuk setiap kelas property, plant, and equipment (apakah dinilai kembali atau tidak). dengan demikian, jika perusahaan membagi asetnya ke dalam banyak kelas untuk meminimalkan efek dari aturan tentang revaluasi seluruh kelas aset, maka akan dikenakan beban yang diperlukan untuk membuat pengungkapan tambahan untuk masing-masing kelas.

Accumulated depreciation

Dua perlakuan alternatif telah dijelaskan dalam IAS 16 untuk perlakuan akumulasi penyusutan ketika item property, plant and equipment dinilai kembali:

1.       menyatakan kembali akumulasi penyusutan secara proporsional dengan perubahan dalam gross carrying amount aset, sehingga carrying amount aset setelah revaluasi sama dengan jumlah revaluasi tersebut. komentar standar bahwa metode ini sering digunakan di mana aset direvaluasi melalui indeks dan merupakan metode yang tepat bagi perusahaan yang menggunakan akuntansi biaya saat ini.

2.       mengeliminasi akumulasi penyusutan terhadap nilai tercatat bruto aktiva (gross carrying amount) dan menyatakan kembali jumlah bersih dengan nilai revaluasi aset.

Treatment of revaluation surpluses and deficits

pada revaluasi pertama setelah pencatatan awal, perlakuan terhadap kenaikan dan penurunan nilai tercatat akibat revaluasi sangat mudah:

1. peningkatan dikreditkan langsung ke surplus revaluasi dalam komponen other comprehensive income/OCI dari ekuitas.

2. penurunan dibebankan ke dalam laporan laba rugi sebagai beban.

pada revaluasi berikutnya, aturan berikut ini berlaku:

1. sejauh bahwa ada surplus revaluasi sebelumnya sehubungan dengan aset, penurunan pertama-tama harus dibebankan terhadapnya dan selisih dari defisit selama surplus sebelumnya tersebut harus dibebankan.

2. sejauh bahwa revaluasi sebelumnya mengakibatkan biaya sebagai beban, revaluasi kenaikan selanjutnya pertama-tama harus diakui sebagai pendapatan sampai sebatas biaya sebelumnya dan kelebihan apapun harus dikreditkan ke other comprehensive income/OCI dalam ekuitas.

IAS 16 menunjukkan bahwa surplus revaluasi dalam ekuitas dapat ditransfer ke retained earning ketika surplus direalisasikan. Surplus dapat dipertimbangkan untuk direalisasikan baik melalui penggunaan aset atau pada saat penjualan atau pelepasannya. sesuai,

- Surplus revaluasi ekuitas dapat ditransfer ke retained earnings  sebagai lump sum pada saat aset tersebut dijual atau dibuang, atau

- Setiap periode, jumlah yang sama dengan perbedaan antara penyusutan nilai revaluasi dan penyusutan berdasarkan nilai historis aset dapat ditransfer ke saldo laba.

kemungkinan ketiga tampaknya diizinkan oleh IAS 16 adalah dengan tidak melakukan apa pun pada surplus revaluasi. Namun, hal ini akan mengakibatkan surplus revaluasi yang dilaporkan dalam ekuitas terkait dengan aset tidak lagi dimiliki oleh perusahaan.

dengan saham yang diperdagangkan di New York Stock Exchange, sampai 2007 perusahaan China Eastern Airlines (CEA) diminta untuk merekonsiliasi IFRS-based income dan ekuitas pemegang saham pada US GAAP basis. Exhibit  4.1 menyajikan rekonsiliasi CEA dengan US GAAP, bersama dengan catatan yang menggambarkan perbedaan yang signifikan antara IFRS dan US GAAP sehubungan dengan revaluasi property, plant and equipment. dalam merekonsiliasi "consolidated profit/(loss) attributable to the company's equity holders," CEA membuat penyesuaian untuk "reversal of net revaluation surplus, net of depreciation charges." penyesuaian ini mencerminkan jumlah tambahan beban penyusutan yang diakui berdasarkan IFRS pada jumlah yang direvaluasi lebih tinggi tidak akan diambil berdasarkan US GAAP. pada tahun 2006, laba / rugi berdasarkan IFRS meningkat sebesar 53,7 juta RMB untuk disesuaikan pada US GAAP basis. CEA juga membuat penyesuaian positif dalam melakukan rekonsiliasi pada US GAAP income untuk "profit/loss on disposals of aircraft and related assets." Aktiva yang direvaluasi memiliki nilai buku (book value) lebih tinggi daripada aset sebesar biaya perolehan (carried cost). sebagai akibatnya, jika aset yang dinilai kembali dijual, keuntungan penjualan lebih kecil daripada seharusnya. pada tahun 2006, CEA peningkatan US GAAP income sebesar RMB 156.500.000 untuk memasukkan keuntungan yang lebih besar yang akan telah diakui jika aset telah dicatat pada biaya (berdasarkan US GAAP) daripada nilai revaluasi (berdasarkan IFRS).

dalam merekonsiliasi "Consolidated net asset" (modal pemegang saham) dari IFRS terhadap US GAAP, CEA memasukkan sebuah penyesuaian untuk "reversal of net revaluation surplus net of depreciation charges and profit/(loss) on disposal of aircraft and related asset." Satu baris item tersebut sebenarnya menggabungkan tiga penyesuaian yang berbeda:

1.       surplus revaluasi asli atau the original revaluation surplus (setelah dikurangi accumulated depreciation) termasuk dalam other comprehensive income (stockholders’ equity) berdasarkan IFRS dibalik. hasil ini dalam jumlah yang lebih kecil dari pendapatan komprehensif lainnya pada US GAAP.

2.       perbedaan dalam beban penyusutan berdasarkan IFRS dan US GAAP mengakibatkan suatu penyesuaian pada retained earning; dimana retained earning US GAAP lebih besar.

3.       jumlah tambahan keuntungan pelepasan aset yang seharusnya diakui berdasarkan US GAAP juga menghasilkan jumlah yang lebih besar dari US GAAP saldo laba.

penyesuaian pertama adalah lebih besar dalam jumlah dari dua terakhir. pada tahun 2006, jumlah ketiga penyesuaian menyebabkan aktiva bersih berdasarkan US GAAP menjadi RMB 194 juta lebih kecil daripada di bawah IFRS. Jumlah ini merupakan 6,9% dari aset bersih IFRS.

IAS 40, investment property

IAS 40, investment property, mengatur perlakuan akuntansi untuk properti investasi, yaitu tanah dan / atau bangunan yang dimiliki untuk menghasilkan rental (pendapatan sewa), apresiasi modal, atau keduanya. prinsip-prinsip yang berkaitan dengan akuntansi untuk peralatan biasanya berlaku untuk properti investasi, termasuk pilihan untuk menggunakan model biaya atau model nilai wajar dalam pengukuran properti investasi setelah akuisisi aslinya. model nilai wajar untuk properti investasi berbeda dari metode revaluasi untuk property, plant, and equipment dalam perubahan nilai wajar yang diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada pendapatan saat ini dan bukan sebagai surplus revaluasi.

IAS 38, Intangible assets

IAS 38, Intangible assets, memberikan aturan akuntansi untuk aset tidak berwujud yang dibeli, aset tidak berwujud yang diperoleh dalam penggabungan usaha, dan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal. (Goodwill dibahas oleh IFRS 3, business combination).

IAS 38 mendefinisikan aset tidak berwujud sebagai asset yang dapat diidentifikasi, aset nonmoneter tanpa substansi fisik (tanpa wujud fisik) yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi barang atau jasa, untuk dikuasai/dikendalikan oleh perusahaan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dimana manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan akan muncul. jika aset tidak berwujud potensial tidak memenuhi definisi ini (misalnya, tidak dapat diidentifikasi, tidak dikendalikan/dikuasai, atau manfaat masa depan yang tidak mungkin muncul) atau tidak dapat diukur dengan andal, harus dibebankan segera, kecuali diperoleh dalam penggabungan usaha, dalam hal ini harus dimasukkan dalam goodwill.

Purchased Intangibles

aktiva tidak berwujud yang dibeli pada awalnya diukur pada biaya (cost), dan masa manfaat mereka dinilai sebagai terbatas (definite) atau tidak terbatas (indefinite). biaya aset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas diamortisasi secara sistematis selama masa manfaatnya. nilai sisa (residual value) dianggap nol kecuali (1) pihak ketiga telah setuju untuk membeli aset pada akhir masa manfaatnya atau (2) terdapat pasar aktif untuk aset tidak berwujud tersebut dimana nilai sisa (residaul value) dapat diperkirakan.

aset tidak berwujud dianggap memiliki umur tak terbatas ketika tidak ada batas yang dapat diramalkan untuk periode selama yang mana intangible aset diharapkan untuk menghasilkan arus kas untuk entitas. jika masa manfaat dari aset tidak berwujud tak terbatas, amortisasi tidak harus dilakukan sampai masa hidupnya ditentukan menjadi pasti.

perbedaan yang dibuat dalam IAS 38 antara intangible aset dengan masa hidup yang terbatas dan intangible aset yang memiliki masa hidup tak terbatas dan perlakuan akuntansi yang sesuai adalah konsisten dengan US GAAP. keberangkatan dari US GAAP adalah bahwa IAS 38 memungkinkan aset tidak berwujud harus dilakukan pada neraca sebesar cost dikurangi accumulated amortization (cost model) atau fair value (revaluation model). Namun, model revaluasi hanya berlaku untuk aset tidak berwujud dengan pasar sekunder yang aktif - yang langka.

Intangibles acquired in a business combination

baik dibawah IAS 38 maupun US GAAP, aktiva tak berwujud seperti paten, merek dagang, dan daftar pelanggan yang diperoleh dalam penggabungan usaha harus diakui sebagai aset terpisah dari goodwill sebesar nilai wajarnya. perusahaan yang mengakuisisi harus mengakui aset tidak berwujud sebagai aset bahkan jika mereka tidak diakui sebagai aset oleh pihak yang diakuisisi (acquiree), asalkan nilai wajarnya dapat diukur secara andal. jika nilai wajar tidak dapat diukur dengan andal, aset tidak berwujud tidak diakui sebagai aset yang terpisah tetapi termasuk dalam goodwill.

situasi khusus muncul sehubungan dengan biaya pengembangan (development cost) yang telah dikeluarkan oleh pihak yang diakuisisi (acquiree) sebelum penggabungan usaha. sesuai dengan IAS 38, biaya pengembangan dalam proses yang memenuhi kriteria tertentu (dijelaskan secara lebih rinci dalam subbagian berikut) harus dikapitalisasi sebagai aset tidak berwujud kecuali nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, dalam hal ini mereka termasuk dalam goodwill. dalam kedua kasus, biaya pengembangan dikapitalisasi dibawah IFRS.

perbedaan besar antara IFRS dan US GAAP terletak dalam perlakuan aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal. untuk menentukan apakah suatu aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal harus diakui sebagai aset, IAS 38 mensyaratkan pengeluaran sehingga menimbulkan aktiva tak berwujud potensial untuk diklasifikasikan sebagai beban penelitian atau pengembangan. jika keduanya tidak dapat dibedakan, semua pengeluaran harus diklasifikasikan sebagai pengeluaran penelitian. pengeluaran penelitian harus dibebankan pada saat terjadinya. Biaya pengembangan, sebaliknya, harus diakui sebagai aset tak berwujud apabila perusahaan dapat menunjukkan semua hal berikut:

1. kelayakan teknis dari penyelesaian aset tidak berwujud sehingga akan tersedia untuk digunakan atau dijual.

2. niatnya untuk menyelesaikan aset tidak berwujud dan menggunakan atau menjualnya.

3. kemampuannya untuk menggunakan atau menjual aset tidak berwujud.

4. bagaimana aset tidak berwujud menghasilkan kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan. antara lain, perusahaan harus menunjukkan keberadaan pasar untuk output dari aset tidak berwujud atau keberadaan aset tidak berwujud itu sendiri atau, jika aset tidak berwujud untuk digunakan secara internal, kegunaan dari aset tidak berwujud.

5. ketersediaan yang memadai teknis, resorces keuangan, dan lainnya untuk menyelesaikan pengembangan dan untuk menggunakan atau menjual aktiva tidak berwujud.

6. kemampuannya untuk mengukur beban secara andal berhubungan dengan aktiva tidak berwujud selama perkembangannya.

item yang dapat memenuhi syarat sebagai aset di bawah IAS 38 meliputi:

·         computer software cost

·         patents, copy rights

·         motion picture films

·         mortgage servicing rights

·         fishing licenses

·         customer or supplier relationships

·         customer loyalty

·         market share

·         marketing rights

·         import quotas

IAS 38 secara khusus mengecualikan item berikut dari yang diakui sebagai aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal:

·         Brands

·         Mastheads

·         Publishing titles

·         Customer lists

·         Advertising costs

·         Training cost

·         Business relocation costs

pengakuan biaya pengembangan secara umum sebagai aset merupakan perbedaan besar dari US GAAP, yang memungkinkan pengakuan tersebut hanya yang berkaitan dengan biaya perangkat lunak komputer. goodwill yang dihasilkan secara internal tidak dapat dikapitalisasi berdasarkan IFRS atau US GAAP.

pertimbangan manajemen cukup diperlukan dalam menentukan apakah biaya pengembangan harus dikapitalisasi. manajer harus menentukan titik di mana penelitian berakhir dan pengembangan dimulai. IAS 38 memberikan contoh-contoh berikut kegiatan umumnya termasuk dalam penelitian:

·         kegiatan yang bertujuan untuk memperoleh pengetahuan baru. (activities aimed at obtaining new knowledge.)

·         pencarian terhadap aplikasi dari temuan riset atau pengetahuan lainnya. (the search for application of research findings or other knowledge.)

·         mencari alternatif untuk bahan, peralatan, produk, proses, sistem, atau jasa. (the search for alternatives for materials, devices, products, processes, systems, or services.)

·         perumusan, desain, evaluasi, dan pemilihan alternatif yang memungkinkan untuk bahan, perangkat, produk, proses, sistem, atau jasa baru atau yang ditingkatkan. (the formulation, design, evaluation, and selection of possible alternatives for new improved materials, devices, products, processes, systems, or services.)

kegiatan pembangunan biasanya meliputi:

·         desain, konstruksi, dan pengujian prototipe praproduksi dan model. (the design, construction, and testing of preproduction prototypes and models.)

·         desain alat, jig, cetakan, dan mati melibatkan teknologi baru. (the design of tools, jigs, molds, and dies involving new technologies.)

·         desain, konstruksi, dan operasi pabrik percontohan yang bukan dari skala ekonomis untuk produksi komersial. (the design, construction, and operation of a pilot plant that is not of a scale economically feasible for commercial production.)

·         desain, konstruksi, dan pengujian alternatif yang dipilih untuk bahan, perangkat, produk, proses, sistem, atau jasa baru atau yang ditingkatkan. (the design, construction, and testing of a chosen alternative for new or improved materials, devices, products, processes, systems, or services.)

IAS 38 juga menyediakan daftar kegiatan yang bukan kegiatan penelitian maupun kegiatan pembangunan, termasuk Hal berikut ini:

·         rekayasa tindak lanjut dalam fase awal produksi komersial. (engineering follow-through in an early phase of commercial production.)

·         kontrol kualitas selama produksi komersial, termasuk pengujian rutin produk. (quality control during commercial production, including routine testing of products.)

·         pemecahan masalah sehubungan dengan kerusakan selama produksi komersial. (troubleshooting in connection with breakdowns during commercial production.)

·         upaya untuk memperbaiki, memperkaya, atau meningkatkan kualitas atau produk yang sudah ada. (routine effort to refine, enrich, or otherwise improve upon the qualities or an existing product.)

·         adaptasi dari kemampuan yang ada untuk kebutuhan tertentu atau kebutuhan pelanggan sebagai bagian dari kegiatan komersial berkelanjutan. (adaptation of an existing capability to a particular requirement or customer's need as part of a continuing commercial activity.)

·         musiman atau perubahan desain berkala untuk produk yang sudah ada. (seasonal or other periodic design changes to existing products.)

·         Desain rutin dari peralatan, jig, cetakan, dan mati. (routine design of tools, jigs, molds, and dies.)

·         kegiatan, termasuk desain dan rekayasa konstruksi, terkait dengan konstruksi, relokasi, penataan ulang, atau start-up dari fasilitas atau peralatan lainnya daripada fasilitas atau peralatan yang digunakan semata-mata untuk penelitian tertentu dan proyek pembangunan. (activities, including design and construction engineering, related to the construction, relocation, rearrangement, or start-up of facilities or equipment other than facilities or equipment used solely for a particular research and development project.)

sekali tahap penelitian dan pengembangan proyek telah ditentukan, manajemen harus menilai apakah semua dari keenam kriteria (terdaftar sebelumnya) untuk kapitalisasi biaya pengembangan telah terpenuhi. penilaian dari keadaan masa depan akan sering diperlukan dan mungkin sangat subjektif. keputusan akhir dapat bergantung pada tingkat optimisme atau pesimisme dari pihak yang melakukan putusan tersebut.

biaya pengembangan terdiri dari (1) semua biaya langsung terkait dengan kegiatan pembangunan dan (2) biaya-biaya yang dapat cukup dialokasikan untuk kegiatan tersebut, termasuk:

·         personel costs

·         material and services costs

·         depreciation of plant, property, and equipment

·         amortization of patetnts and licenses

·         overhead costs, other than general administrative costs.

dengan kata lain, biaya pengembangan adalah serupa dengan biaya yang dikeluarkan dalam memproduksi persediaan. karena biaya dari beberapa, tapi tidak semua, proyek pembangunan akan ditangguhkan sebagai aset, maka perlu akumulasi biaya untuk setiap proyek pembangunan seolah-olah pekerjaan yang terpisah dalam proses.

sesuai dengan IAS 23, Biaya Pinjaman, biaya pinjaman harus dimasukkan sebagai bagian dari biaya kegiatan pengembangan sejauh bahwa biaya kegiatan tersebut merupakan "qualifying asset."

penangguhan (dikapitalisasi) biaya pengembangan dicatat dengan menggunakan aturan yang sama seperti aktiva tak berwujud lainnya. mereka harus diamortisasi selama masa manfaat dengan menggunakan metode yang paling mencerminkan pola di mana manfaat ekonomi aset dikonsumsi. menggunakan metode garis lurus adalah salah satu metode yang dapat diterima. amortisasi dimulai pada saat aset tidak berwujud tersedia untuk dijual atau digunakan.

Impairment of development costs

IAS 36, Penurunan nilai aktiva, harus diterapkan untuk menentukan apakah biaya pengembangan yang ditangguhkan telah diturunkan nilainya dan pengakuan kerugian penurunan nilai adalah tepat.

finnish cellular telephone manufacturer Nokia Corporation adalah sebuah perusahaan multinasional Eropa yang telah menggunakan IFRS selama beberapa tahun. exhibits 4.2 menyajikan rekonsiliasi laba bersih dari IFRS dengan US GAAP yang disediakan oleh nokia dalam form 20-F yang diajukan dengan sekuritas AS dan pertukaran komisi (SEC), dan catatan yang menjelaskan penyesuaian US GAAP terkait dengan biaya pengembangan. penyesuaian untuk kapitalisasi biaya pengembangan berdasarkan IFRS yang tidak akan diizinkan di bawah US GAAP mengakibatkan laba bersih GAAP AS menjadi 55 juta kurang dari laba bersih IFRS pada tahun 2006. Namun, pada tahun 2004 dan 2005, US GAAP pendapatan bersih adalah 42 juta dan 10 juta lebih besar dari pendapatan IFRS, masing-masing. pendapatan yang lebih besar di bawah US GAAP pada tahun ini kemungkinan besar disebabkan oleh jumlah beban amortisasi yang berkaitan dengan biaya pengembangan yang ditangguhkan berdasarkan IFRS melebihi biaya pengembangan yang dibebankan langsung di bawah US GAAP. penyesuaian terkait juga dibuat setiap tahun untuk merekonsiliasi modal pemegang saham (laba ditahan) dari IFRS dengan US GAAP. jumlah penyesuaian adalah sama dengan nilai buku dari biaya pengembangan yang ditangguhkan dilaporkan sebagai aset berdasarkan IFRS, ekuitas lebih kecil di bawah US GAAP.

IAS 36, Impairment of assets

IAS 36, Penurunan nilai aktiva, mensyaratkan pengujian penurunan nilai dan pengakuan kerugian penurunan nilai untuk plant, property and equipment; aset tidak berwujud (intangible assets); goodwill; dan investasi pada anak perusahaan (investments in subsidiaries), asosiasi, dan joint venture. Pengujian penurunan nilai tidak berlaku untuk persediaan, aktiva dalam penyelesaian, aset pajak tangguhan, aset imbalan kerja, atau aset keuangan seperti rekening dan catatan receiveable. US GAAP juga memerlukan pengujian penurunan nilai aset. Namun, beberapa perbedaan penting terjadi antara dua set standar.

Definition of impairment

di bawah IAS 36, aset mengalami penurunan nilai ketika nilai tercatatnya (nilai buku) melebihi jumlah yang dapat dipulihkan.

·         recoverable amount adalah lebih besar dari net selling price dan value in use.

·         net selling price adalah harga aset di pasar aktif dikurang biaya pembuangan.

·         value in use ditentukan sebagai nilai sekarang dari arus kas bersih masa depan yang diharapkan akan diterima dari melanjutkan penggunaan aset atas sisa umur manfaatnya dan pada saat dilepaskan. dalam menghitung value in use, proyeksi arus kas masa depan harus didasarkan pada anggaran yang disetujui dan harus mencakup maksimal lima tahun (kecuali periode yang lebih lama dapat dibenarkan). tingkat diskon yang digunakan untuk menentukan nilai sekarang harus mencerminkan penilaian pasar saat ini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik yang terkait dengan aktiva dalam ulasan.

Berdasarkan US GAAP, penurunan terjadi ketika carrying amount aset melebihi future cash flow (undiscounted) diharapkan timbul dari penggunaan berkelanjutan dan pembuangan. harga jual neto tidak dilibatkan dalam tes, dan arus kas masa depan tidak didiskon (undiscounted atau tidak dipresent valuekan) ke nilai sekarang. ketika value in use adalah recoverable amount di bawah IAS 36, penurunan lebih mungkin untuk timbul di bawah IFRS (diskonto arus kas) daripada di bawah US GAAP (arus kas terdiskonto).

Measurement of impairment loss

pengukuran kerugian penurunan nilai di bawah IAS 36 sangatlah mudah. itu adalah jumlah di mana carrying value melebihi recoverable amount dan diakui sebagai pendapatan. dalam hal property, plant and equipment dicatat pada jumlah yang dinilai kembali, kerugian penurunan nilai lebih dulu diambil terhadap surplus revaluasi dan kemudian ke pendapatan.

perbandingan carrying value dan undiscounted future cash flow di bawah US GAAP dilakukan untuk menentukan apakah aset mengalami penurunan nilai. kerugian penurunan nilai kemudian diukur sebagai jumlah dimana carrying value melebihi fair value. nilai wajar dapat ditentukan dengan mengacu pada harga pasar di pasar aktif, diperkirakan berdasarkan pada nilai aset serupa, atau diperkirakan berdasarkan hasil dari teknik penilaian. tidak mungkin bahwa nilai wajar (US GAAP) dan recoverable amount (IFRS) untuk aset akan sama, yang mengakibatkan perbedaan jumlah kerugian penurunan nilai yang diakui antara dua set standar tersebut.

Reversal of Impairment Losses

pada setiap tanggal neraca, tinjauan harus dilakukan untuk menentukan apakah kerugian penurunan nilai telah dibalik (reversed). (indikator pembalikan penurunan nilai telah disediakan dalam IAS 36). jika setelah mengakui kerugian penurunan nilai, jumlah terpulihkan (recoverable amount) aset telah ditetapkan untuk melebihi jumlah tercatat (carrying a,ount) baru, maka kerugian penurunan nilai harus dibalik. Namun, kerugian harus dibalik hanya jika terdapat perubahan dalam perkiraan yang digunakan untuk menentukan kerugian penurunan nilai asli atau ada perubahan dalam dasar untuk menentukan jumlah terpulihkan (dari nilai pakai ke harga jual neto atau sebaliknya). nilai tercatat aset tersebut meningkat tetapi tidak melebihi apa yang seandainya tidak ada kerugian penurunan nilai yang telah diakui. pembalikan kerugian penurunan nilai harus diakui dalam pendapatan segera. US GAAP tidak memungkinkan pembalikan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui.

saham Lihir Gold Limited, perusahaan tambang yang berbasis di Papua New Guinea, yang diperdagangkan di pasar nasional NASDAQ di Amerika Serikat. Lihir Gold menggunakan IFRS dalam penyusunan laporan keuangannya. rekonsiliasi laba bersih US GAAP dan prosedures diikuti oleh Gold Lihid dalam mematuhi aturan penurunan nilai IAS 36 ini dirangkum dalam exhibit 4.3. perusahaan menjelaskan bahwa penurunan nilai kerugian pada sifat tambang dicatat pada tahun 1999 dan 2000 di bawah IAS 36, dan bahwa kerugian tersebut sebagian dibalik (partially reversed) pada tahun 2004 sebesar $ 205.700.000. pembalikan dari kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui (yang meningkatkan pendapatan) tidak dapat diterima di bawah aturan akuntansi AS, sehingga pendapatan IFRS  dikurangi sebesar $ 205.700.000 pada tahun 2004 untuk merekonsiliasikannya dengan US GAAP. Ekuitas IFRS pemegang saham (laba ditahan) berkurang sebesar jumlah yang sama untuk merekonsiliasikannya dengan US GAAP.

Impairment of Goodwill

jumlah terpulihkan (recoverable amount) dari goodwill harus ditentukan setiap tahun terlepas dari apakah indikator penurunan nilai disajikan. jumlah terpulihkan (recoverable amount) telah ditetapkan untuk unit penghasil kas atau cash generating unit (misalnya, sebuah bisnis yang diperoleh) dimana goodwill menjadi milik dengan terlebih dahulu menerapkan tes bottom-up. dalam tes ini, goodwill dialokasikan ke unit penghasil kas individual dalam peninjauan, jika mungkin, dan penurunan nilai dari unit penghasil kas kemudian ditentukan dengan membandingkan (1) nilai tercatat ditambah goodwill yang dialokasikan dan (2) jumlah yang dapat dipulihkan.

jika goodwill tidak dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai dan konsisten untuk unit penghasil kas dalam peninjauan, maka kedua tes, bottom-up dan top-down, harus diterapkan. di bawah tes top-down, goodwill dialokasikan kepada kelompok terkecil cash-unit penghasil dimana dapat dialokasikan secara wajar dan konsisten, dan penurunan nilai dari kelompok penghasil kas unit ini kemudian ditentukan dengan membandingkan (1) nilai tercatat dari kelompok ditambah goodwill yang dialokasikan dan (2) jumlah yang dapat dipulihkan. US GAAP hanya membutuhkan tes bottom-up dan hanya untuk itu goodwill yang terkait dengan aset yang ditelaah untuk penurunan nilai.

IAS 23, Borrowing Costs

sebelum revisinya pada tahun 2007 IAS 23, Biaya pinjaman, menyediakan dua metode akuntansi untuk biaya pinjaman:

1. Benchmark treatment: Membebankan semua biaya pinjaman dalam periode terjadinya.

2. Allowed alternative treatment: mengkapitalisasi biaya pinjaman sejauh mereka dapat diatribusikan pada perolehan, konstruksi, atau produksi suatu aset tertentu, biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode terjadinya.

Pengadopsian Benchmark treatment tidak akan diterima di bawah US GAAP. sebagai bagian dari proyek konvergensi FASB-IASB, IAS 23 telah direvisi pada tahun 2007. Benchmark treatment tsb dihapuskan dan Allowed alternative treatment  telah menjadi satu-satunya perlakuan yang dapat diterima. biaya pinjaman secara langsung dapat diatribusikan pada perolehan, konstruksi, atau produksi dari aset kualifikasi harus dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut, semua biaya pinjaman lain harus dibebankan segera.

IAS 23 (sebagaimana telah diubah pada tahun 2007) adalah serupa dengan US GAAP, tetapi terdapat  beberapa perbedaan definisi dan implementasi. IAS 23 mendefinisikan biaya pinjaman sebagai bunga dan biaya lain yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan sehubungan dengan peminjaman dana. Definisi yang lebih luas dalam lingkup dari definisi biaya bunga di bawah US GAAP. biaya pinjaman sesuai dengan IAS 23 secara khusus termasuk keuntungan dan kerugian selisih kurs atas pinjaman dalam mata uang asing sejauh mereka dianggap sebagai penyesuaian terhadap biaya bunga.

aset yang memenuhi syarat untuk kapitalisasi biaya pinjaman adalah salah satu yang selalu membutuhkan waktu yang cukup untuk bersiap-siap untuk digunakan sesuai tujuannya atau dijual. Baik IAS 23 dan US GAAP mengecualikan persediaan yang secara rutin diproduksi atau diproduksi dalam jumlah besar secara berulang dalam waktu yang singkat. Namun, IAS 23 secara khusus mencakup persediaan yang memerlukan waktu yang cukup untuk membawa mereka ke kondisi berharga (marketable condition).

jumlah yang dikapitalisasi adalah jumlah biaya bunga yang seharusnya dapat dihindari jika pengeluaran untuk qualifying asset tersebut belum dibuat. ini ditentukan dengan mengalikan jumlah rata-rata pengeluaran akumulasi oleh suku bunga appropraite. suku bunga yang tepat ditentukan similiarly bawah kedua IAS 23 dan US GAAP, menjadi rata-rata tertimbang suku bunga pada pinjaman luar biasa. jika pinjaman baru tertentu dapat dikaitkan dengan aset tertentu, tingkat bunga aktual yang digunakan untuk sejauh rata-rata tertimbang pengeluaran akumulasi kurang dari jumlah pinjaman spesifik.

IAS 17, Leases

IAS 17, Sewa, membedakan antara Finance (dikapitalisasi) lease dan operating lease. IAS 17 memberikan panduan untuk mengklasifikasikan sewa sebagai Finance atau operating lease, dan kemudian menjelaskan prosedur akuntansi yang harus digunakan oleh lessee maupun lessor dalam akuntansi untuk setiap jenis sewa. IAS 17 juga memberikan aturan untuk sale-leaseback transaction. IAS 17 dan US GAAP secara konseptual serupa, namun IAS 17 memberikan petunjuk yang kurang spesifik daripada US GAAP.

Lease Classification

sebagai kasus dalam butir, IAS 17 menunjukkan bahwa sewa harus diklasifikasikan dan dicatat sebagai finance lease ketika mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat dari kepemilikan kepada Penyewa guna usaha (lessee) tersebut. stadard kemudian menyediakan lima situasi yang biasanya akan mengarah pada sewa yang dikapitalisasi:

1. transfer sewa kepemilikan aset kepada penyewa pada akhir masa sewa.

2. penyewa guna usaha memiliki opsi untuk membeli aset dengan harga kurang dari nilai pasar wajar.

3. masa sewa adalah untuk sebagian besar umur ekonomis aset sewaan itu. (Masa Sewa 75% atau lebih dari Masa Hidup Aset tersebut, Misal umur Aset adalah 10 Tahun, Maka Masa Sewa minimal dalah 7,5 Tahun untuk Bisa dilakukan kapitalisasi terhadap Aset Yang disewa tersebut oleh penyewa (lessee) )

4. nilai sekarang (present value) dari pembayaran sewa minimum pada awal sewa sebesar nilai substansial seluruh wajar aset sewaan.

5. aset yang disewakan bersifat khusus seperti bahwa hanya penyewa guna usaha (lessee) yang dapat menggunakannya.

Sebaliknya, US GAAP menyatakan bahwa jika salah satu dari empat kriteria yang sangat spesifik terpenuhi, sewa harus dikapitalisasi. kriteria ini mirip dengan 1-4 di atas, pada kenyataannya, dua yang pertama adalah persis sama dengan (1) dan (2). Dalam versi GAAP AS kriteria (3), "Major part" secara khusus didefinisikan sebagai 75 persen, dan dalam kriteria (4), "substantially all" didefinisikan sebagai 90 persen. tergantung pada cara di mana penyusun laporan keuangan mendefinisikan "major parts" istilah "substantially all". penerapan PSAK 17 dan US GAAP mungkin atau tidak mungkin menyebabkan klasifikasi serupa dari sewa.

kapitalisasi biaya pinjaman dimulai apabila pengeluaran untuk aset tersebut telah terjadi dan dihentikan pada saat secara substansial seluruh kegiatan yang diperlukan untuk mempersiapkan aset untuk dijual atau digunakan selesai. aturan serupa ada di bawah US GAAP.

Finance Lease

IAS 17 mengharuskan lease diklasifikasikan sebagai finance lease untuk diakui oleh penyewa (lessee) sebagai aset dan kewajiban pada jumlah yang sama dengan nilai wajarnya dari aset sewaan atau, jika lebih rendah, sebesar nilai sekarang (present value) dari pembayaran sewa minimum di masa depan. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian beban bunga dan pengurangan dalam kewajiban sewa dengan menggunakan metode bunga efektif atas amortisasi kewajiban sewa, dan aset sewaan disusutkan secara konsisten dengan aset yang dimiliki oleh penyewa guna usaha (lessee).

lessor harus memperlakukan sewa yang sama sebagai penjualan keuangan. aset sewaan digantikan oleh "investasi bersih" dalam sewa, yang merupakan setara dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum di masa depan (termasuk nilai sisa yang tidak dijamin). setiap keuntungan pada "penjualan" diakui pada awal sewa, dan melekat adalah diakui selama masa sewa dengan menggunakan metode bunga efektif. berdasarkan US GAAP, investasi sewa neto ditentukan hanya sebagai biaya lessor atau nilai tercatat untuk aset sewaan.

Operating lease

Setiap sewa yang tidak diklasifikasikan sebagai finance lease adalah operating lease. Pada operating lease, pembayaran sewa diakui oleh lessee sebagai beban dan oleh lessor sebagai penghasilan. aset masih pada buku lessor dan dicatat sama untuk setiap aset lainnya yang dimiliki oleh lessor.

Sale-leaseback transaction

Sebuah sale-leaseback transaction melibatkan penjualan aset oleh pemilik awal aset dan penyewaan kembali aset yang sama kepada pemilik awal. Jika sewa diklasifikasikan sebagai finance lease, IAS 17 mensyaratkan pemilik awal untuk menunda keuntungan atas penjualan dan amortisasi ke pendapatan selama masa sewa. Peraturan US GAAP umumnya serupa. Jika nilai wajar properti pada saat transaksi penjualan kurang dari biaya yang tidak didepresiasi, IAS 17 memungkinkan pengakuan kerugian hanya jika kerugian disebabkan adanya penurunan nilai aktiva yang dijual. US GAAP membutuhkan pengakuan langsung dari kerugian terlepas dari sumbernya.

jika sewa dalam transaksi penjualan-sewakembali (sale-leaseback transaction) diklasifikasikan sebagai operating lease, US GAAP sekali lagi mengharuskan penjual untuk mengamortisasi setiap keuntungan selama masa sewa. IAS 17, sebaliknya, mengharuskan pengakuan langsung dari keuntungan pendapatan.

perbedaan perlakuan akuntansi untuk keuntungan atas transaksi penjualan-sewakembali (sale-leaseback transaction) antara IAS 17 dan US GAAP digambarkan oleh Swisscom AG di Exhibit 4.4. Pada tahun 2006 rekonsiliasi terhadap US GAAP, Swisscom membuat penyesuaian untuk perbedaan akuntansi yang mengakibatkan peningkatan pendapatan, seperti yang dinyatakan di bawah US GAAP, dari 17 juta Franc Swiss. Ini mencerminkan jumlah keuntungan asli pada penjualan dan penyewaan kembali yang direalisasikan pada tahun 2001 yang diamortisasi terhadap pendapatan pada tahun 2006 di bawah US GAAP. keuntungan diakui secara penuh pada tahun 2001 berdasarkan IFRS. Penyesuaian juga dibuat terhadap modal pemegang saham (stockholder’s equity) untuk membalikkan (reverse) perbedaan antara jumlah penuh dari keuntungan yang diakui berdasarkan IFRS (termasuk dalam laba ditahan IFRS) dan bagian dari keuntungan yang telah diakui melalui amortisasi di bawah US GAAP. Penyesuaian ini mengurangi ekuitas IFRS sebesar 280 juta Franc Swiss pada tahun 2006 untuk merekonsiliasi ke dasar GAAP AS.

Other Differences

Perbedaan lain antara IAS 17 dan US GAAP sehubungan dengan finance lease adalah sebagai berikut:

·         Discount rate lessee untuk menentukan present value dari pembayaran masa depan dan beban bunga. Implicit rate dalam sewa umumnya digunakan di bawah IAS 17;incremental borrowing rate lessee umumnya digunakan di bawah US GAAP.

·         Biaya langsung awal (initial direct cost)lessee sehubungan dengan negosiasi sewa. biaya-biaya dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset di bawah IAS 17, US GAAP tidak mengatur terhadap masalah ini, tapi praktek umum adalah untuk menunda dan amortisasi biaya selama masa sewa.

Other Recognition and Measurement Standards

Lampiran bab ini merangkum beberapa standar IASB yang berkaitan dengan pengakuan dan pengukuran kewajiban, pendapatan dan instrumen keuangan. IAS 21, transaksi mata uang asing, yang memberikan petunjuk untuk menangani transaksi mata uang asing dan penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing. Standar yang terkait dengan pelaporan keuangan dalam ekonomi hyperinflasi (IAS 29), bisnis kombinasi (IFRS 3), laporan keuangan konsolidasi (IAS 27), investements pada perusahaan asosiasi (IAS 28), dan investasi dalam usaha patungan (IAS 31).

DISCLOSURE AND PRESENTATION STANDARDS

Beberapa IFRS terutama berurusan dengan masalah pengungkapan dan presentasi. Bagian ini merangkum standar tersebut. Sementara memperkenalkan secara singkat di sini, IFRS 8, Segmen Operasi, dibahas secara lebih rinci dalam bab berikutnya.

IAS 7, Laporan Arus Kas

IAS 1 mensyaratkan penyajian laporan arus kas dalam serangkaian laporan keuangan berbasis IFRS. IAS 7 mengharuskan cash flow untuk diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi, dan aktivitas keuangan. Di mana arus kas operasi dapat disajikan baik menggunakan metode langsung atau metode tidak langsung. Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak menimbulkan arus kas harus diungkapkan secara terpisah. Tidak ada perbedaan yang substantif antara IAS 7 dan US GAAP, meskipun klasifikasi beberapa item mungkin berbeda antara dua set standar. misalnya, IAS 7 memungkinkan dividen yang dibayarkan untuk diklasifikasikan sebagai operasi atau arus kas pendanaan, sedangkan US GAAP mengklasifikasikan dividen yang dibayarkan sebagai aktivitas pendanaan. Bunga yang diterima dan dibayar dapat diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi, investasi, atau pembiayaan dibawah IAS 7, tetapi harus diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi di bawah US GAAP.

IAS 8, Kebijakan akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan

·         IAS 8 memberikan panduan tentang pemilihan dan perubahan kebijakan akuntansi, dan mengatur perlakuan akuntansi dan pengungkapan yang terkait dengan perubahan kebijakan akuntansi. Hal ini juga mengatur akuntansi perubahan estimasi akuntansi, dan koreksi kesalahan.

·         Perubahan estimasi akuntansi ditangani secara prospektif.

·         Kesalahan material periode sebelumnya harus diperbaiki secara retrospektif melalui penyajian kembali jumlah komparatif untuk periode sebelumnya (s) di mana kesalahan (s) terjadi.

·         Perubahan kebijakan akuntansi diperbolehkan hanya jika dipersyaratkan oleh standar IASB atau interpretasi, atau jika hasil perubahan dapat diandalkan dan informasi yang diberikan dalam laporan keuangan lebih relevan. Suatu perubahan dalam kebijakan akuntansi yang dipersyaratkan oleh standar IASB atau interpretasi harus dicatat sesuai dengan ketentuan transisi dalam standar atau interpretasi, jika tersedia. sebaliknya, perubahan kebijakan akuntansi harus ditangani secara retrospektif, dengan menyesuaikan jumlah komparatif seolah-olah kebijakan akuntansi baru sudah berlaku.

·         Jumlah koreksi kesalahan periode sebelumnya dan efek kumulatif dari perubahan kebijakan akuntansi tidak dapat dimasukkan dalam pendapatan, informasi komparatif untuk periode sebelumnya disajikan solah-olah kesalahan itu tidak pernah terjadi dan metode akuntansi yang baru sudah berlaku .

IAS 10, Peristiwa Setelah Tanggal Neraca

Laporan keuangan harus disesuaikan untuk peristiwa tertentu (penyesuaian keadaaan) yang terjadi setelah tanggal neraca. Penyesuaian peristiwa adalah mereka yang memberikan bukti dari kondisi yang ada, namun tidak diketahui, pada tanggal neraca. Persyaratan serupa ada di US GAAP.

IAS 24, Pengungkapan Pihak Terkait

Transaksi antara pihak-pihak terkait harus diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. Pihak adalah terkait jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk mengontrol atau memberi pengaruh signifikan pada pihak lain. Pihak terkait dapat mencakup parent companies, subsidiaries, equity method associates, individual owners, and key management personel. Aturan serupa ada di US GAAP.

IAS 33, Laba per Saham

Basic and Dilluted earning per share harus dilaporkan di muka laporan laba rugi. IAS 33 memberikan panduan untuk menghitung laba bersih per saham. US GAAP memberikan panduan yang lebih rinci sehubungan dengan perhitungan laba bersih per saham dilusian. Penerapan pedoman ini akan tampak konsisten dengan IAS 33.

IAS 34, Laporan Keuangan Interim

IAS 34 tidak mengharuskan dimana perusahaan harus mempersiapkan laporan interim, seberapa sering, atau seberapa cepat setelah akhir periode interim. Standar ini mendefinisikan isi minimum yang harus dimasukkan dalam laporan interim dan mengidentifikasi prinsip akuntansi yang harus diterapkan. dengan pengecualian tertentu, IAS 34 mensyaratkan periode interim harus diperlakukan sebagai periode pelaporan terpisah. Ini berbeda dari posisi di US GAAP, yang memperlakukan periode interim sebagai bagian integral dari setahun penuh.

IFRS 5, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan

·         Aktiva tidak lancar yang dimiliki untuk dijual harus dilaporkan secara terpisah pada neraca sebesar nilai terendah antara (1) nilai tercatat atau (2) nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual. Aset dimiliki untuk dijual tidak disusutkan. Aturan serupa ada di US GAAP.

·         Sebuah operasi yang dihentikan adalah komponen dari suatu entitas yang mewakili lini usaha utama atau geografis dari aperations, atau anak perusahaan diperoleh secara eksklusif dengan maksud untuk dijual kembali, baik yang telah dibuang atau telah diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual. Laba setelah pajak atau kerugian setelah pajak dan laba atau kerugian atas penjualan (atau dari pengukuran terhadap nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual) harus dilaporkan sebagai jumlah tunggal pada wajah laporan laba rugi. Rincian pendapatan, biaya, keuntungan atau kerugian atas penjualan, dan pajak penghasilan terdiri dari jumlah ini pun harus diungkapkan dalam catatan atau pada wajah laporan laba bersih. Jika disajikan pada wajah laporan laba rugi, maka harus disajikan dalam bagian yang diidentifikasi sebagai operasi yang dihentikan. Definisi dari jenis operasi yang dapat diklasifikasikan sebagai dihentikan agak sempit daripada di bawah US GAAP. Selain itu, US GAAP membutuhkan baik laba sebelum pajak dan setelah pajak atau kerugian yang dilaporkan pada laporan laba rugi. Sebaliknya dua set standar adalah secara substansial serupa.

IAS 8, segmen Operasi

·         Sebagai bagian dari proyek konvergensi jangka pendek dengan FASB, IASB menerbitkan IFRS 8, Segmen Operasi, pada tahun 2006 untuk menggantikan IAS 14, Pelaporan Segmen. IFRS 8 mengadopsi apa yang disebut pendekatan manajemen dari Pernyataan FASB 131.

·         perluasan pengungkapan adalah diperlukan untuk setiap segmen operasi yang dilaporkan secara terpisah. Segmen operasi adalah komponen bisnis (1) yang menghasilkan pendapatan dan beban, (2) yang hasil operasinya secara taratur di tinjau kembali oleh kepala operasional, dan (3) yang informasi keuangan terpisahnya tersedia.

·         Sebuah segmen operasi secara terpisah dilaporkan jika memenuhi salah satu dari tiga tes kuantitatif (uji pendapatan, laba atau rugi tes, tes asset). Segmen operasi dapat didefinisikan dalam hal produk dan jasa atau atas dasar geografi.

·         Pengungkapan diperlukan untuk setiap segmen operasi meliputi aset, pengeluaran modal, kewajiban, laporan laba rugi, dan komponen-komponen berikut dari laporan laba rugi: Pendapatan eksternal, pendapatan antarperusahaan (intercompany), pendapatan dan beban bunga, penyusutan dan amortisasi, pendapatan metode ekuitas, beban pajak penghasilan, dan biaya non-kas. Pengungkapan serupa diperlukan oleh US GAAP kecuali bahwa kewajiban menurut segmen operasi tidak perlu dilaporkan.

·         Jika pendapatan yang dilaporkan oleh segmen operasi kurang dari 75 persen dari total pendapatan, segmen operasi tambahan harus dilaporkan secara terpisah bahkan jika mereka tidak memenuhi salah satu dari tiga tes kuantitatif sampai setidaknya 75 persen dari total pendapatan adalah termasuk dalam segmen dilaporkan.

·         Sebagai tambahan pengungkapan oleh segmen operasi, entitas - pengungkapan yang luas berkaitan dengan produk dan jasa, wilayah geografis, dan pelanggan utama yang diperlukan.

·         Jika segmen operasi tidak didefinisikan atas dasar produk dan jasa, pendapatan yang berasal dari masing-masing produk dan layanan utama harus diungkapkan, bahkan jika perusahaan hanya memiliki satu segmen operasi.

·         Pendapatan dan aset tidak lancar harus diungkapkan untuk negara domestik dan semua negara asing dikombinasikan. kedua item juga harus diungkapkan untuk setiap negara asing di mana jumlah yang material dari pendapatan atau aset tidak lancar berada. Materialitas tidak didefinisikan.

·         Keberadaan dan jumlah pendapatan dari pelanggan utama harus diungkapkan, bersama dengan identitas segmen menghasilkan pendapatan. Seorang pelanggan utama didefinisikan sebagai seseorang dimana 10 persen atau lebih dari total pendapatan ini dihasilkan.

Additional Section

Perbedaan antara principal base dan rule base

Laporan keuangan yang selama ini dibuat menggunakan PSAK yang berkiblat pada US GAAP sudah tidak lagi digunakan oleh Indonesia. Saat ini standar yang digunakan telah Konvergen dengan IFRS, dimana standar akuntansi menjadi berbasis prinsip (principle based) bukan lagi berbasis aturan (rule based). Pengaturan berbasis prinsip bertujuan untuk memenuhi tujuan dari IFRS yaitu meningkatkan transparansi, akuntabilitas, dan keterbandingan laporan keuangan antar entitas secara global. Implikasi dari principal base ini, akuntan akan dituntut untuk lebih menggunakan professional judgement nya.

Perbedaan rules-based system dan principal base adalah pada rules-based system akuntan dapat memperoleh petunjuk implementasi secara detail sehingga mengurangi ketidakpastian dan menghasilkan aplikasi aturan-aturan spesifik dalam standar secara mekanis. Sementara principles-based system, akuntan akan membuat sejumlah estimasi yang harus dia pertanggungjawabkan dan mensyaratkan semakin banyak judgment professional (Schipper, 2003).

Untuk lebih mudah memahami, berikut penjelasannya sederhananya. Kita menganalogikan seorang pembuat donat kentang. Pada saat pembuat donat menggunakan principal base, pembuat donat membuat donat tanpa melihat buku resep tentang pembuatan donat, dia telah memahami bahwa bahan-bahan yang diperlukan adalah terigu, kentang, ragi, telur, dan gula. Untuk takarannya, pembuat donat akan menakarnya sesuai seleranya. cara menggoreng pun juga sesuai  selera, boleh sangat garing atau sedikit basah. Namun, ketika pembuat menggunakan rule base, pembuat donat membuatnya dengan melihat resep yang telah ada, berikut detail proses pembuatan donat tersebut. Dengan kata lain, mulai dari bahan hingga proses pembuatannya sudah ditentukan. Begitu pula dalam akuntansi. dengan rule base, akuntan akan menjalankan keputusan sesuai dengan aturan, sedangkan dengan principal base, akuntan akan diberi kewenangan untuk menentukan suatu proses akuntansi dan disinilah letak profesional judgement dibutuhkan. Sebagaimana yang dikatakan oleh Benneth et al. (2006) bahwa principles-based standards mensyaratkan judgment professional baik pada level transaksi maupun pada level laporan keuangan. Fleksibilitas dalam standar IFRS yang bersifat principles-based akan berdampak pada tipe dan jumlah skill professional yang seharusnya dimiliki oleh akuntan dan auditor. Pengadopsian IFRS mensyaratkan akuntan maupun auditor untuk memiliki pemahaman mengenai kerangka konseptual informasi keuangan agar dapat mengaplikasikan secara tepat dalam pembuatan keputusan. Pengadopsian IFRS mensyaratkan akuntan memiliki pengetahuan yang cukup mengenai kejadian maupun transaksi bisnis dan ekonomi perusahaan secara fundamental sebelum membuat judgment.

Beberapa penelitian telah dilakukan untuk mengidentifikasi beberapa keunggulan dan kelemahan dari rules-based dan principles-based standard. Untuk rule based yang detail memiliki beberapa manfaat. Schipper (2003) mengidentifikasi manfaatnya sebagai berikut, (1) meningkatkan komparabilitas, (2) meningkatkan verifiabilitas (konsensus antar pengukur), (3) mengurangi kemungkinan perselisihan mengenai suatu perlakuan akuntansi, dan (4) mengurangi risiko litigasi. Namun, rule base juga bukan tanpa kelemahan. Standar yang detail tidak dapat memenuhi tantangan perubahan kondisi keuangan yang kompleks dan cepat dan sering menyediakan benchmark untuk menentukan kesesuaian dengan aturan  tapi tidak merefleksi kejadian ekonomi yang mendasarinya secara substansial (Finnerty 1988, dalam AAA Financial Accounting Standard Committee, 2003).

Standar berbasis prinsip memiliki keunggulan dalam hal memungkinkan manajer memilih perlakuan akuntansi yang merefleksikan transaksi atau kejadian ekonomi yang mendasarinya, meskipun hal sebaliknya dapat terjadi. Standar berbasis prinsip memungkinkan manajer, anggota komite audit, dan auditor menerapkan judgment profesionalnya untuk lebih fokus pada merefleksi kejadian atau transaksi ekonomi secara substansial, tidak sekedar melaporkan transaksi atau kejadian ekonomi sesuai dengan standar.

Implikasinya, IFRS memang lebih fleksibel dan memberikan keleluasaan yang lebih besar terhadap akuntan untuk menggunakan pertimbangan profesional (professional judgment). Implikasi inilah yang dijadikan alasan, IFRS justru akan mempersulit komparabilitas laporan keuangan dan menyuburkan manipulasi laporan keuangan. Bandingkan misalnya dengan US GAAP yang sangat ketat. Pertimbangan profesional telah tereduksi menjadi pohon keputusan (decision tree), dalam kondisi apa harus melakukan apa.

Jadi kesimpulan baik atau buruknya penerapan IFRS yang berbasis prinsip silahkan anda simpulkan sendiri, tapi yang perlu menjadi perhatian anda sekarang bukan lagi mengenai baik buruknya atau suka tidak sukanya terhadap IFRS karena tahun 2012 ini Indonesia telah resmi menerapkan IFRS dan sudah seharusnyalah anda mempersiapkan diri anda sebagai calon akuntan untuk memahami IFRS yang berbasis pirnsip. Baik kalangan mahasiswa, praktisi maupun akademisi di bidang akuntansi untuk sungguh-sungguh menguasai prinsip-prinsip akuntansi untuk dapat bersaing apabila masih ingin bersaing.

contoh soal untuk  pembelajaran

Bessrawl Corporation

Bessrawl Corporation adalah perusahaan yang berada di Amerika Serikat yang sedang mempersiapkan laporan keuangan konsolidasian berdasarkan US GAAP. Perusahaan ini melaporkan income tahun 2011 sebesar $1,000,000 dan stockholder’s equity pada 31 desember 2011 sebesar $8,000,000.

CFO dari S.A Harrington telah belajar / mengetahui bahwa SEC Amerika Serikat mempertimbangkan dan mengharuskan perusahaan-perusahaan Amerika Serikat menggunakan IFRS dalam membuat laporan keuangan konsolidasian. Perusahaan ini berkeinginan untuk menentukan dampak dari peralihan ke IFRS terhadap laporan keuangan dan anda terlibat untuk mempersiapkan rekonsiliasi income dan stockholder’s equity dari US GAAP ke IFRS. Anda perlu mengidentifikasi 5 area berikut dimana prinsip akuntansi S.A Harrington berdasarkan US GAAP berbeda dengan IFRS:

1.       Inventory

2.       PPE

3.       Intangible assets

4.       R&D Cost

5.       Sale and leaseback transaction

Inventory

Pada akhir tahun 2011, inventory memiliki historical cost $250,000, replacement cost $180,000, net realizable value $190,000 dan normal profit margin 20%.

PPE

Perusahaan memperoleh sebuah bangunan pada awal tahun 2010 dengan cost $2,750,000. Bangunan tsb memiliki estimasi useful life 25 tahun, estimasi residual value $250,, dan disusutkan dengan dasar straight line. Pada awal tahun 2011,bangunan tsb dinilai dan ditentukan memiliki nilai wajar $3,250,000. Tidak ada perubahan dalam estimasi useful life dan residual value. Dalam peralihan ke IFRS, perusahaan menggunakan revaluation model dalam IAS 16 untuk menentukan carrying value dari PPE setelah akuisisi.

Intangible asset

Sebagai bagian dari kombinasi bisnis di tahun 2008, perusahaan memperoleh brand dengan fair value $40,000. Brand tsb diklasifikasikan sebagai intangible asset yang indefinite life. Pada akhir tahun 2011, brand tsb ditentukan memiliki harga jual (selling price) $ 42,000 dan present value dari expected future cash flows sebesar $34,000.

R&D Cost

Perusahaan mengeluarkan biaya riset dan pengembangan sebesar $200,000 pada tahun 2011. Jumlah tsb 40% terkait dengan kegiatan pengembangan selanjutnya ke titik di mana kriteria telah terpenuhi menunjukkan bahwa aset tidak berwujud yang ada. pada akhir 2011, pengembangan produk baru belum selesai.

Sale and Leaseback

Pada januari 2009, perusahaan merealisasikan keuntungan dari sale and leaseback gedung kantor dengan jumlah $150,000. Sewa tersebut dicatat sebagai operating lease dan jatuh tempo sewa tsb adalah 5 tahun.

Required:

Buat reconciliation schedule untuk merekonsiliasi net income 2011 dan stockholder’s equity 31 des 2011 dari US GAAP ke IFRS. Abaikan income taxes. Buat catatan penjelasan setiap penyesuaian didalam reconciliation schedule.

 Jawaban

Reconciliation Schedule:

Description	2011
Income under U.S. GAAP	$  1,000,000
Adjustments:
Reversal of writedown of inventory to replacement cost	10,000
Additional depreciation on revaluation of equipment	-25,000
Impairment loss on intangible asset (brand)	-5,000
Recognition of deferred development costs	80,000
Reversal of amortization of deferred gain on sale and leaseback	-30,000
Income under IFRS	$  1,030,000
Description	2011
Stockholders’ equity under U.S. GAAP	$  8,000,000
Adjustments:
Reversal of writedown of inventory to replacement cost	10,000
Original revaluation surplus on equipment	600,000
Accumulated depreciation on revaluation of equipment	-25,000
Impairment loss on intangible assets (brand)	-5,000
Recognition of deferred development costs	80,000
Recognition of gain on sale and leaseback in 2009	150,000
Acc.amortization of deferred gain on sale and leaseback (2009-2011)	-90,000
Stockholders’ equity under IFRS	$  8,720,000

Penjelasan atas penyesuaian reconciliation schedule diatas:

1.       Inventory

Berdasarkan US GAAP perusahaan mencatat persediaan pada harga terendah atau replacement cost yaitu sebesar $180,000. Sedangkan menurut IFRS harus dicatat sesuai net realizable value yaitu sebesar $190,000 sehingga ada selisih $10,000 yang harus ditambahkan pada net income dan begitu juga di retained earnings.

2.       PPE

Berdasarkan US GAAP perusahaan melaporkan depresiasi bangunan tsb sebesar $100,000 ($2,750,000-250,000=$2,500,000/25tahun=$100,000).  Menurut IAS 16 menggunakan model revaluasi yang dimana nilai bangunan awal 2010 sebesar $2,750,000 dikurangi penyusutan sebesar $100,000 sehingga saldo akhir 2010 bangunan sebesar $2,650,000. Pada awal tahun 2011 fair value bangunan sebesar $3,250,000 maka dilakukanlah revaluasi yang menghasilkan revaluasi surplus $600,000 yang berarti di stockholder’s equity menurut IFRS lebih besar daripada US GAAP. Maka pada tahun 2011 beban penyusutan akan menjadi sebesar $125,000 ($3,250,000-250,000=$3,000,000/24tahun=$125,000). Sehingga ada selisih $25,000 ($125,000-100,000) yang harus dikurangkan di net income menurut US GAAP dan di stockholder’s equity atas akumulasi penyusutannya.

3.       Intangible asset

Berdasarkan US GAAP carrying amount dari brand perusahaan ini $40,000 tidak lebih besar dari expected future cash flows from continued use $42,000 sehingga tidak perlu impairment. Sedangkan menurut IFRS dalam IAS 36, carrying amount sebesar $40,000 dibandingkan dengan selling price $35,000 maka harus dilakukan impairment sebesar $5,000 yang mempengaruhi nilai net income dan juga equity perusahaan, dimana IFRS nilainya lebih kecil maka harus dikurangkan dalam reconciliation schedule.

4.       R&D Cost

Berdasarkan US GAAP R&D cost diakui sebesar $200,000 dalam menentukan penghasilan tahun 2011. Menurut IFRS dalam IAS 38, yang dibebankan pada tahun 2011 sebagai R&D cost adalah 60% dari $200,000 yaitu $120,000. 40% nya yaitu $80,000 akan dikapitalisasi sebagai intangible asset (deferred development cost) yang harus direkonsiliasi kedalam perhitungan net income dan stockholder’s equity.

5.       Sale & Leaseback

Berdasarkan US GAAP, keuntungan atas penjualan dan penyewaan kembali (operating lease) diakui sebagai pendapatan selama masa sewa. Dengan jangka waktu sewa 5 tahun, gain $30,000 akan diakui pada tahun 2011. $30,000 juga telah diakui pada tahun 2010 dan 2009, sehingga jumlah kumulatif saldo laba pada akhir tahun 2011 sebesar $ 90,000. Berdasarkan IAS 13, keuntungan keseluruhan atas penjualan dan penyewaan kembali sebesar $ 150.000 akan diakui sebagai pendapatan pada tahun 2009. Hal ini mengakibatkan peningkatan saldo laba sebesar $150,000 pada tahun itu. Tidak ada keuntungan akan diakui pada tahun 2011. Pendapatan IFRS pada tahun 2011 akan menjadi $ 30.000 lebih kecil dari pendapatan GAAP AS, tetapi ekuitas pada tanggal 31 Desember 2011 berdasarkan IFRS akan menjadi $ 60.000 lebih besar daripada US GAAP.